Jean-Charles Naouri, Vorstandsvorsitzender des hochverschuldeten Lebensmittelkonzerns Casino, wurde von französischen Finanzermittlern im Zusammenhang mit einem Fall befragt, in dem Vorwürfe von Finanzmanipulation und Insiderhandel beim Einzelhändler untersucht wurden.
Naouri wurde am Donnerstag von Ermittlern der Polizei in Paris befragt, bestätigte die Staatsanwaltschaft im Rahmen einer vorläufigen Untersuchung, die 2020 nach einem Bericht der Marktaufsichtsbehörde AMF eingeleitet wurde. Bei den möglichen Vorwürfen, die untersucht werden, handelt es sich um „Aktienkursmanipulation“ durch eine Gruppe von Personen sowie um Korruption und „Insiderhandel“, die angeblich in den Jahren 2018 und 2019 begangen wurden.
Zu dieser Zeit war Casino in einen Kampf mit Leerverkäufern verwickelt, da es trotz hoher Schulden darum kämpfte, sich über Wasser zu halten. Die Existenz der Untersuchung wurde erst im März dieses Jahres bekannt gegeben, bezieht sich jedoch auf einen Zeitraum, bevor die Holdinggesellschaften, über die Naouri seinen Anteil an Casino kontrolliert, im Jahr 2019 ein gerichtlich geschütztes Insolvenzverfahren beantragten. Die Kommunikation der Gruppe mit dem Markt während dieser Zeit wurde von der Regulierungsbehörde intensiv geprüft.
Naouri und Casino lehnten eine Stellungnahme ab. Die Nachricht, dass Naouri befragt wurde, wurde erstmals im Journal du Dimanche veröffentlicht.
Naouris Befragung durch die Polizei erfolgt, während der Casino-Chef darum kämpft, die von ihm aufgebaute Gruppe vor einer sich rapide verschlechternden finanziellen Situation und drohenden Schuldenrückzahlungen zu retten. Mehrere französische Geschäftsleute sind ebenfalls im Umlauf und versuchen, Teile der Gruppe zu kaufen oder Naouri, der nun über eine Reihe von Holdinggesellschaften einen Anteil von 51 Prozent an Casino besitzt, die Kontrolle zu entreißen.
Der Einzelhändler nahm am Freitag freiwillige Verhandlungen mit seinen Gläubigern auf – genannt a Schlichtungsverfahren – da es versucht, einen Zahlungsausfall zu vermeiden und eine mögliche Finanzspritze oder Fusion zu regeln.
Casino und seine Muttergesellschaften müssen bis 2025 Schulden in Höhe von 4,9 Milliarden Euro zurückzahlen, und die Ratingagenturen fragen sich, ob sie diese erfüllen können. Casino hatte Ende letzten Jahres Schulden in Höhe von 6,4 Milliarden Euro. Unterdessen sind die Kernumsätze des Einzelhändlers stark zurückgegangen und er verliert weiterhin Marktanteile.
In einer am Mittwoch veröffentlichten Herabstufungsentscheidung von Moody’s sagte die Ratingagentur, sie halte einen Zahlungsausfall in den nächsten 12 Monaten weiterhin für wahrscheinlich, „da die Liquidität des Unternehmens schwach und die Kapitalstruktur nicht nachhaltig ist“.
Die Entscheidung „spiegelt unsere Erwartung wider, dass ein Zahlungsausfall in Form einer Umschuldung, die wir als notleidenden Austausch mit Verlusten für die Schuldner betrachten würden, in den nächsten drei bis sechs Monaten sehr wahrscheinlich ist“, hieß es weiter.
Das Unternehmen gab diese Woche außerdem bekannt, dass es Filialen seines Netzwerks mit einem Jahresumsatz von 1,6 Milliarden Euro an den Lebensmittelkonkurrenten Intermarché verkaufen werde. Gleichzeitig hat eine Gruppe prominenter Geschäftsleute Deals angeboten, die die finanziellen Probleme der Gruppe etwas lindern könnten, aber wahrscheinlich dazu führen würden, dass Naouri die Kontrolle verliert.
Ein Angebot sieht eine Kapitalzuführung von 1,1 Milliarden Euro vor, angeführt vom zweitgrößten Aktionär von Casino, dem tschechischen Milliardär Daniel Kretinsky. Ein weiterer Vorschlag würde das französische Einzelhandelsnetzwerk von Casino mit Teract kombinieren – einem kleineren Lebensmitteleinzelhändler, der vom Tech-Milliardär Xavier Niel, dem Finanzier Matthieu Pigasse und dem Einzelhandelsunternehmer Moez-Alexandre Zouari unterstützt wird – und ihn vom Rest der Gruppe ausgliedern und mit mehr Kapital versorgen als 300 Mio. €.
Nach Angaben mehrerer mit der Situation vertrauter Personen wird erwartet, dass beide Vorschläge sowie die Umschuldung im Schlichtungsverfahren behandelt werden.