Die Carlyle Group hat ihre seit langem geplante Investition in das Healthcare-Analytics-Unternehmen Cotiviti aufgegeben, so die über die Angelegenheit informierten Personen, was der Private-Equity-Firma einen Schlag versetzt, da sie nach Umwälzungen in ihren Spitzenrängen darum kämpft, Geld für Übernahmen zu beschaffen.
Das Scheitern des Deals überraschte die Anleger an der Wall Street, da Carlyle 5,5 Mrd. USD an Schulden und eine weitere Investition in Vorzugsaktien in Höhe von 1 Mrd. USD zur Finanzierung der Transaktion aufgereiht hatte.
Der Eigentümer von Cotiviti, Veritas Capital, eine weitere in den USA ansässige Private-Equity-Firma, hatte gehofft, die Hälfte des Unternehmens zu einem Wert von etwa 15 Mrd. USD verkaufen zu können. Später im Prozess versuchte Carlyle laut mehreren mit der Angelegenheit vertrauten Quellen, seinen Kaufpreis zu senken, und die beiden Parteien beendeten schließlich die Gespräche.
Carlyle und Veritas lehnten eine Stellungnahme ab.
Die zurückgezogenen Übernahmebemühungen kommen, als Carlyle versucht, unter dem neuen Vorstandsvorsitzenden Harvey Schwartz Fuß zu fassen, der im Februar eingestellt wurde, um die Private-Equity-Gruppe mit einem Vermögen von fast 400 Milliarden US-Dollar zu leiten. Seine Ernennung erfolgte nach einer sechsmonatigen Suche nach einem neuen Anführer nach dem überraschenden Ausscheiden von Kewsong Lee im August.
Bis zum Ende des vergangenen Jahres war Carlyle gezwungen, bei Investoren eine Verlängerung für einen neuen 22-Milliarden-Dollar-Buyout-Fonds zu beantragen. William Conway, ein Mitbegründer von Carlyle, sagte im Februar, er erwarte, dass die Einstellung von Schwartz, dem ehemaligen Präsidenten von Goldman Sachs, dazu beitragen würde, die Fundraising-Bemühungen des Unternehmens wiederzubeleben.
Die Investition von Carlyle in Cotiviti sollte auch ein glänzender Moment für eine andere Gruppe an der Wall Street sein: private Kreditinvestoren. Große Vermögensverwalter, darunter Apollo, Ares und Blackstone, hatten traditionelle Banken verdrängt, um den geplanten Kauf von Carlyle mit dem größten Direktdarlehen seiner Art zu finanzieren.
„Die Welt der Direktkredite war auf Nadeln und Nadeln, um eine Zuteilung für diesen Deal zu erhalten“, sagte eine an dem Deal beteiligte Person. „Es gab viele Verpflichtungen in Höhe von 1 Mrd. USD für diesen Vermögenswert und [direct lenders were left] mehrere Monate im Wind hängen.“
Bloomberg hatte zuvor berichtet, dass der Deal gekündigt worden sei.