Die Ergebnisse der Carlyle Group für das erste Quartal verfehlten die Analystenprognosen in ihren ersten Ergebnissen, die unter Harvey Schwartz veröffentlicht wurden, dem ehemaligen Präsidenten von Goldman Sachs, der im Februar eingestellt wurde, um die US-Private-Equity-Gruppe zu leiten.
Die schwächer als erwarteten Zahlen und die Warnung von Schwartz, dass volatile Finanzmärkte die Anlagelandschaft „trüben“, tragen zu den Herausforderungen bei, denen er sich stellen muss, nachdem steigende Zinssätze zu einem Einbruch der Transaktionsaktivität geführt und viele Anleger dazu veranlasst haben, sich von Engagements in neuen Private-Equity-Fonds zurückzuziehen.
„Wir befinden uns mitten in einem der komplexesten Finanzmärkte der jüngsten Vergangenheit, der die kurzfristigen Aussichten trübt und die Marktstimmung beeinflusst“, sagte Schwartz in den am Donnerstagmorgen veröffentlichten Ergebnissen.
Die Investmentgruppe erwirtschaftete in den drei Monaten bis Ende März 193 Millionen US-Dollar an gebührenbezogenen Einnahmen, etwas weniger als die 201 Millionen US-Dollar, die von Bloomberg befragte Analysten erwartet hatten.
Die ausschüttbaren Gewinne, die Anlagegewinne beinhalten und eine Kennzahl sind, die Analysten als Näherungswert für Cashflows betrachten, betrugen 63 Cent pro Aktie und lagen damit 4 Cent unter den Schätzungen.
Während die Ergebnisse von Carlyle hinter den Erwartungen zurückblieben, könnten einige positive Trends Schwartz bei seinen Bemühungen helfen, das Wachstum des US-amerikanischen Buyout-Pioniers wiederzubeleben.
Carlyle sammelte im Laufe des Quartals neue Investorenzusagen in Höhe von 6,8 Mrd. USD, was einem Anstieg von fast 40 Prozent gegenüber den 4,9 Mrd. USD im letzten Quartal 2022 entspricht. Die Zuflüsse wurden durch 2,1 Mrd. USD hervorgehoben, die für die neuesten Flaggschiff-Unternehmens-Buyout-Fonds der Gruppe aufgebracht wurden.
In den letzten Quartalen hatte Carlyle Mühe, Bargeld für diese Fonds aufzubringen, da Investoren sich von Verpflichtungen zurückzogen, nachdem der überraschende Ausstieg des ehemaligen Chefs Kewsong Lee im August eine sechsmonatige Suche nach seinem Ersatz ausgelöst hatte.
Das Fundraising hat sich jedoch beschleunigt, seit Schwartz zum Chief Executive ernannt wurde, was dazu beigetragen hat, dass das Gesamtvermögen des Unternehmens um 2 Prozent auf 381 Milliarden US-Dollar gestiegen ist.
Die Anlageperformance aller Carlyle-Fonds war ebenfalls solide, da die verschiedenen Strategien entweder Gewinne verzeichneten oder gegenüber dem vierten Quartal unverändert blieben. Die Kreditabteilung von Carlyle mit einem Vermögen von 150 Milliarden US-Dollar war ein herausragendes Unternehmen, dessen gesamtes Vermögen im Laufe des Quartals stieg.
Carlyle verfügt jetzt über ein Nettobilanzvermögen von 5,6 Milliarden US-Dollar, einschließlich fast 4 Milliarden US-Dollar an Performancegebühren, die es zahlen würde, wenn alle seine Anlagen zu ihrem aktuellen Wert verkauft würden. Diese finanziellen Ressourcen könnten schließlich von Schwartz verwendet werden, um Akquisitionen zu tätigen oder Expansionspläne zu finanzieren, sagten Quellen zuvor der Financial Times.
„Ich bin überzeugt von der langen Geschichte unseres globalen Unternehmens, erfolgreich in allen Zyklen zu investieren, und gehe fest davon aus, dass Carlyle unsere Plattform weiter ausbauen und diversifizieren wird, um den Shareholder Value langfristig zu steigern“, sagte Schwartz in seiner Erklärung.
Er hat alle Geschäftsbereiche von Carlyle gründlich überprüft und wird voraussichtlich noch in diesem Jahr seine Pläne für das Unternehmen detaillierter darlegen.
Während die schnell steigenden Zinssätze das Private-Equity-Geschäft von Carlyle getroffen haben, waren sie ein Rückenwind für die schnell wachsenden Kredit- und Versicherungseinheiten.
Der Versicherungszweig der Gruppe, Fortitude Re, kündigte am Dienstag eine Lebens- und Rückversicherungsvereinbarung in Höhe von 28 Mrd. USD mit Lincoln National an, die laut Analysten das Gesamtvermögen und die Gebühreneinnahmen in den kommenden Jahren stärken würde.