Die Carlyle Group hat eine starke Verlangsamung der Mittelbeschaffung und einen Rückgang des verwalteten Vermögens erlitten, da die Private-Equity-Gruppe nach dem abrupten Abgang von Kewsong Lee im August nach einem neuen Geschäftsführer sucht.
Die im Quartal eingegangenen neuen Investorenzusagen in Höhe von 6 Mrd. USD waren geringer als die im zweiten Quartal aufgebrachten 10 Mrd. USD, sagte Carlyle mit Sitz in New York und Washington am Dienstag.
Die Zahl lag weit unter den Beträgen, die von US-Private-Equity-Konkurrenten gesammelt wurden. Auch wenn sich ihre Mittelbeschaffung im Quartal ebenfalls verlangsamte, sammelte Blackstone 45 Mrd. USD, Apollo Global Management 34 Mrd. USD und KKR 13 Mrd. USD.
Die schwächere Mittelbeschaffung von Carlyle führte zu einem Rückgang des Gesamtvermögens und des für Investitionen verfügbaren Kapitals des Unternehmens. Das verwaltete Vermögen ging gegenüber dem zweiten Quartal um 2 Prozent auf 369 Milliarden US-Dollar zurück, während das verfügbare Kapital für Investitionen um fast 9 Prozent auf 74 Milliarden US-Dollar zurückging.
Chief Financial Officer Curtis Buser sagte der Financial Times, der Trend sei ein Symptom der steigenden Aktienmarktvolatilität und der überfüllten Mittelbeschaffung, was dazu geführt habe, dass viele Anleger sich zu stark in traditionelle Private-Equity-Strategien investiert hätten. Im dritten Quartal sammelte Carlyle nur 1,9 Milliarden US-Dollar für seinen neuesten Vorzeige-Buyout-Fonds, verglichen mit 3,2 Milliarden US-Dollar im Vorquartal.
Die Daten, die zusammen mit den Finanzergebnissen von Carlyle für das dritte Quartal am Dienstag gemeldet wurden, unterstreichen die Herausforderungen, denen sich das Unternehmen bei der Suche nach einem neuen Vorstandsvorsitzenden gegenübersieht.
Der frühere Vorstandsvorsitzende Lee trat Anfang August zurück, nachdem die Mitbegründer William Conway, David Rubenstein und Daniel D’Aniello beschlossen hatten, seinen Vertrag Ende 2022 nicht zu verlängern.
Die Suche nach Lees Ersatz geht weiter, während Carlyle in einem Prozess, der von einer Personalvermittlungsfirma für Führungskräfte geleitet wird, nach internen und externen Kandidaten Ausschau hält.
„Wir arbeiten gut und unsere erfahrenen und hochqualifizierten Investmentteams haben alle Arten von Märkten und Wirtschaftszyklen bewältigt“, sagte Conway, der im August zum Interims-CEO ernannt wurde.
Obwohl sich die Mittelbeschaffung deutlich verlangsamte, meldete Carlyle eine starke Performance seines Anlageportfolios, einschließlich starker realisierter Gewinne aus dem Verkauf von Vermögenswerten.
Die ausschüttbaren Gewinne, die realisierte Anlagegewinne zählen und von Analysten als Näherungswert für Cashflows angesehen werden, beliefen sich auf 644 Millionen US-Dollar oder 1,42 US-Dollar pro Aktie und übertrafen damit deutlich die Schätzungen der von Bloomberg befragten Analysten. Carlyle erwirtschaftete gebührenbezogene Einnahmen in Höhe von 217 Mio. USD, ein Näherungswert für die Einnahmen aus Basisverwaltungsgebühren, die den Schätzungen entsprachen.
Die Ergebnisse wurden durch kontinuierliche Gewinne in seinen Private-Equity-Fonds beflügelt, insbesondere in Höhe von 22 Milliarden US-Dollar an Investitionen in Infrastruktur und natürliche Ressourcen, die Carlyle verwaltet. Diese Anlagen legten im Quartal um 8 Prozent zu, unterstützt durch steigende Rohstoffpreise während des Krieges in der Ukraine, und haben im bisherigen Jahresverlauf 45 Prozent zugelegt.