Die weltweit größten privaten Investmentfirmen prüfen den Kauf von Krediten aus den Überresten der Silicon Valley Bank nach dem Zusammenbruch des technologieorientierten Kreditgebers in der vergangenen Woche.
Blackstone Group, Apollo Global Management, KKR, Ares Management und Carlyle Group gehören zu den Buyout-Gruppen, die das Kreditbuch der SVB in Höhe von 74 Mrd. USD auf Teile untersuchen, die in ihre Kreditportfolios passen könnten, so die mit der Angelegenheit vertrauten Personen.
Die in Kalifornien ansässige SVB wurde am Freitag von den Aufsichtsbehörden geschlossen, nachdem Kunden, die Einlagen abzogen, einen Bankensturm verursachten. Die Eidgenössische Einlagensicherungsanstalt und ihre Berater erwägen den Verkauf der gesamten SVB oder bestimmter Vermögenswerte oder Geschäfte der gescheiterten Bank.
Das Interesse privater Investmentgruppen kommt daher, dass sie sich in traditionell von Banken dominierte Kreditgeschäfte drängen. Apollo mit einem verwalteten Vermögen von 550 Milliarden US-Dollar überprüft aktiv das SVB-Kreditbuch auf Teile, die in seine Krediteinheit passen könnten.
„Die Chance für uns besteht darin, weiterhin ein Kanal für Investoren zu sein, um sichere Renditechancen vom Bankensystem auf den Investmentmarkt zu bringen, um die Diversifizierung unseres Finanzsystems aufrechtzuerhalten“, Marc Rowan, Chief Executive und Co- Gründer, sagte der Financial Times.
Die Kreditsparte von Blackstone mit einem Vermögen von 246 Mrd. USD erwägt den Kauf einiger der größeren Kreditportfolios von SVB, die sie für ausgereift und angemessen halten. Es könnte auch ein vollständiges Angebot für das gesamte Kreditportfolio in Betracht gezogen werden, sagte eine Person, die über die Angelegenheit informiert wurde und warnte, dass die Zinsen vorläufig seien und kein formelles Angebot abgegeben worden sei.
Blackstones Hedgefonds-Lösungssparte, die 80 Milliarden US-Dollar an privatem Kapitalvermögen im Auftrag institutioneller Anleger verwaltet, könnte den Kauf von SVB Capital, der Dachfondseinheit der Bank mit einem Vermögen von 8 Milliarden US-Dollar, in Betracht ziehen, sagte die Person. Blackstone habe kein Interesse daran, die Bank als Ganzes zu kaufen, fügten sie hinzu.
KKR, Carlyle und Ares haben ebenfalls damit begonnen, den Kauf von Darlehensvermögen von SVB zu untersuchen, so drei Personen, die über die Angelegenheit informiert wurden.
Apollo strebt auch nicht an, SVB vollständig zu übernehmen, aber die FT hat berichtet, dass sie möglicherweise eine Gruppe von führenden Risikokapitalfirmen unterstützen könnte, die erwägen, Teile der kundenorientierten Aktivitäten der Bank wiederzubeleben.
Große US-Banken wie JPMorgan Chase und Citigroup wurden seit dem Zusammenbruch der SVB mit Anfragen von Kunden überschwemmt, die Geld von kleineren Regionalbanken überweisen wollten. Rowan sagte, er finde es „ironisch“, dass große Banken bereit seien, davon zu profitieren, nachdem das Dodd-Frank-Reformgesetz, das nach der Finanzkrise von 2008 eingeführt wurde, darauf abzielte, die Branchenkonzentration abzumildern.
Apollo wurde 1990 von ehemaligen Führungskräften der Investmentbank Drexel Burnham Lambert gegründet, um das Junk-Bond-Portfolio eines gescheiterten kalifornischen Versicherers, Executive Life, zu erwerben. Während der Finanzkrise hatte sich das Unternehmen fast ausschließlich auf Leveraged Buyouts konzentriert.
Mittlerweile verwaltet es jedoch fast 400 Milliarden US-Dollar an Kreditvermögen und hat aggressiv Dutzende von Kreditgeschäften für Unternehmen aufgebaut und übernommen. Zuletzt übernahm Apollo die Origination-Einheit für verbriefte Produkte von der Credit Suisse.
Als Apollo im Februar von einem Aktienanalysten gefragt wurde, ob er eine eigene Bank gründen wolle, widersprach Rowan. „Wir sind keine Konkurrenz zum Bankensystem. Wir wollen eigentlich nicht, was das Bankensystem will. Wir wollen den Kunden nicht. Wir können dem Kunden keine Aktien, Beratung, Fusionen und Übernahmen, Treasury, Zahlungen, Devisen und Derivate verkaufen“, antwortete Rowan auf die Telefonkonferenz.
Vielmehr sagte er, dass Vermögensverwalter wie Apollo ein besseres Zuhause für Kreditvergabeaktivitäten sein könnten.
„Alles, was einmal in einer Bankbilanz stand, ist jetzt ein Anlageprodukt“, fügte Rowan hinzu.