Bukalapak bemüht sich darum, Indonesiens 3,5 Millionen kleine Straßenkioske online zu bringen, während die E-Commerce-Gruppe versucht, ihren Vorsprung im nächsten Kampf um die Technologieunternehmen Südostasiens zu nutzen.
Die Gruppe ist eines von mehreren indonesischen Technologieunternehmen, die um einen Anteil am schnell wachsenden Markt für die Digitalisierung von „Warungs“ kämpfen, Tante-Emma-Ständen am Straßenrand, um ihre Geschäfte in ländlichen Gebieten auszubauen, einem unerschlossenen Markt, der für die Digitalisierung reif ist .
Warungs spielen eine wichtige Rolle in Indonesien und fungieren oft als Treffpunkt für die Gemeinschaft. Die Straßenkioske sind in Großstädten wie der Hauptstadt Jakarta zu sehen, aber besonders wichtig in ländlichen Gebieten, wo Supermärkte und Convenience-Stores noch eine Seltenheit sind.
Bukalapak, unterstützt von Microsoft und der Ant Group von Jack Ma, bietet einen One-Stop-Beschaffungsservice über eine App, der es kleinen, oft familiengeführten Geschäften ermöglicht, alles von Shampoos, Kaltgetränken, Zigaretten und anderen Produkten des täglichen Bedarfs zu beziehen. Seine App ermöglicht es Warungs auch, digitale Produkte wie Telefonguthaben und Gutscheine für Handyspiele zu verkaufen, wobei Bukalapak einen Teil des Umsatzes erhält.
Laut Navin Killa, Leiter Telekommunikation, Medien und Internet bei UBS Global Research, gehen in Entwicklungsländern wie Indonesien bis zu 65 Prozent der gesamten Einzelhandelsumsätze über diese Art von unorganisierten Verkaufsständen.
Killa sagte, dass E-Commerce-Gruppen auf den Markt abzielen müssen, sonst werden sie „niemals in der Lage sein, die Größenordnung zu erreichen, die globale E-Commerce-Giganten erreichen konnten“.
Bukalapak hat schätzungsweise einen Marktanteil von etwa 40 Prozent für die Digitalisierung von Warungs. Aber es sieht sich einer wachsenden Konkurrenz gegenüber. Seit es 2016 in den Sektor eingetreten ist, haben sich seine E-Commerce-Konkurrenten Tokopedia von GoTo und Seas E-Commerce-Zweig Shopee dem Kampf angeschlossen.
Der Sektor hat auch das Interesse von Risikokapital geweckt. Gudang Ada, Ula und BukuWarung – drei Start-ups, die darauf abzielen, Warungs online zu bringen – sammelten im Jahr 2021 zusammen fast 300 Millionen US-Dollar. Die Investoren reichen von Jeff Bezos’ Bezos Expeditions, Peter Thiels Valar Ventures, Chinas Tencent bis hin zu Victor Jacobsson, Mitbegründer der schwedischen „Jetzt kaufen, später bezahlen“-Gruppe Klarna.
Die frühe Investition von Bukalapak macht bereits Fortschritte. Ende letzten Jahres überholte der Umsatz des „mitra“ (Partner)-Geschäfts erstmals auf Quartalsbasis die E-Commerce-Sparte. Der Trend beschleunigte sich im ersten Quartal 2022, wobei die Mitra-Sparte der Gruppe 471 Milliarden Rupiah (32 Millionen US-Dollar) meldete, fast doppelt so viel wie der E-Commerce-Umsatz im gleichen Zeitraum und ein Anstieg von 226 Prozent gegenüber dem Vorjahr.
Teddy Oetomo, Präsident von Bukalapak, führte dies auf die Reifung seines Geschäfts zurück. „In der früheren Phase des Unternehmens lag der Schwerpunkt zur Steigerung des Verkehrsaufkommens darauf, Warungs mit schnelllebigen Markenkunden“ von großen multinationalen Unternehmen zu versorgen, aber jetzt sieht das Unternehmen „Beiträge von lokalen Marken“, was dies zulässt Bukalapak, um eine höhere Provision zu erheben, sagte er.
Warungs stellen auch eine Gelegenheit für das indonesische Unternehmen dar, seine Finanzdienstleistungen in einem Land auszuweiten, in dem die Hälfte der erwachsenen Bevölkerung noch kein Bankkonto hat. Digitalisierte Warungs können zuvor unzugängliche Daten an diesen Kiosken bereitstellen, die Bukalapak für die Kreditwürdigkeitsprüfung verwenden und dabei helfen kann, seinen Kreditdienst zu erweitern, ein lukrativeres Geschäft als E-Commerce.
Bukalapak stieg im Januar in den Finanzdienstleistungsbereich ein, als es in den lokalen Kreditgeber Allo Bank investierte und sein zweitgrößter Anteilseigner wurde.
„Ein großer Teil der Bevölkerung hat keinen Zugang zu Krediten, sei es aufgrund niedriger Kreditdaten oder aufgrund der Tendenz der Banken, keine Kredite zu vergeben“, sagte Killa von UBS.
„Diese kleinen Tante-Emma-Läden, die die Hauptkunden des mitra-Geschäfts sind, fallen in diese Kategorie. Viele von ihnen haben nicht die monatliche Gehaltsabrechnung, die es ihnen ermöglichen würde, einen Kredit aufzunehmen, also haben sie keinen Zugang zu Krediten, und sie sind diejenigen, die Kredite am meisten brauchen.“
Aber der Vorstoß von Bukalapak in den Markt hat noch nicht dazu beigetragen, den Aktienkurs anzukurbeln. Die Aktien des Unternehmens, das im vergangenen Jahr seinen Platz als Indonesiens größte Börsennotierung festigte, nachdem es im August 1,5 Mrd.
Bukalapak ist nicht das einzige südostasiatische Technologieunternehmen, dessen Aktienkurs in den letzten Monaten eingebrochen ist. Singapurs Grab and Sea sowie Indonesiens größtes Technologieunternehmen GoTo sind alle gefallen, da die jüngsten Zinserhöhungen die Anleger dazu veranlassten, aus den riskantesten Winkeln der globalen Finanzmärkte zu fliehen.
„Fortschritte im Warung-Digitalisierungsgeschäft verschaffen Bukalapak definitiv Vorteile, garantieren jedoch keinen Sieg auf dem äußerst wettbewerbsintensiven Markt Indonesiens“, sagte Barsali Bhattacharyya, Manager des Branchen-Briefing-Teams der Economist Intelligence Unit.
Bhattacharyya warnte, dass „es für kleine Unternehmen recht einfach sein kann, später den Partner zu wechseln, wenn ein Konkurrent ihnen bessere Preise anbietet“.
Sowohl GoTo als auch Sea haben mehr Bargeld als Bukalapak. GoTo verfügte vor seinem Börsengang im Wert von 1,1 Mrd. USD im April über rund 1,4 Mrd. USD an liquiden Mitteln, während Sea Ende März über 7,6 Mrd. USD verfügte. Bukalapak hatte am Ende des ersten Quartals dieses Jahres 1,3 Milliarden Dollar.
„Alle Akteure müssen im aktuellen Kapitalmarktumfeld eine Verbesserung der Profitabilität nachweisen. Daher wird es kurzfristig weniger wahrscheinlich ein Cash-Burn-Game sein“, sagte Jianggan Li, Chief Executive des singapurischen Beratungsunternehmens Momentum Works.
„Aber kapitalstarke Akteure wie Sea’s Shopee werden weiterhin in Wachstumsziele investieren. Bukalapak wird unter Druck stehen, eine bessere organisatorische und operative Effizienz als seine Konkurrenten zu demonstrieren“, sagte Li.