Warren Buffetts Berkshire Hathaway hat eine große Wette auf die Citigroup abgeschlossen, da der legendäre Investor während des diesjährigen Marktrückgangs einen Teil der riesigen Bargeldbestände des Konglomerats in Aktien investiert.
Berkshire kaufte im ersten Quartal Aktien der Wall Street Bank im Wert von 3 Milliarden US-Dollar, wodurch die Gruppe laut den bei den Aufsichtsbehörden eingereichten Unterlagen einen Anteil von etwa 2,8 Prozent erhielt. Die Investition erfolgte, als Berkshire den Rest seiner Position in Wells Fargo verkaufte, einer Konkurrenzbank, die mehr als drei Jahrzehnte lang ein fester Bestandteil von Buffetts Portfolio war.
Buffett, Chief Executive von Berkshire, beobachtete von der Seitenlinie aus, wie die Märkte einbrachen und sich dann auf dem Höhepunkt der Pandemie erholten. Aber zu Beginn dieses Jahres investierte er 51,1 Mrd. USD in den Markt, als die globalen Aktien angesichts einer radikalen Wende der Federal Reserve, Unterbrechungen der Lieferkette, starker Inflation und des Krieges in der Ukraine einbrachen.
Die Märkte sind weiter gefallen und haben die Bewertungen großer Technologieunternehmen, Banken und verbraucherorientierter Unternehmen ins Wanken gebracht.
Berkshire beendete das Jahr 2021 mit einem fast rekordverdächtigen Bargeldhaufen von 146,7 Mrd. US-Dollar – Munition für Käufe, auch wenn andere Portfoliomanager Verkäufe bekannt gaben, um mit den Abflüssen ihrer Investoren Schritt zu halten.
Die Citigroup ist in diesem Jahr um mehr als 21 Prozent eingebrochen und hat damit hinter der durchschnittlichen Aktie des Finanzsektors im S&P 500 Index zurückgeblieben, die in diesem Jahr um 16 Prozent gefallen ist.
Der Kreditgeber hinkt seinen Rivalen an der Wall Street bei kritischen Rentabilitätskennzahlen seit mehr als einem Jahrzehnt hinterher und ist laut FactSet die einzige große US-Bank, die mit 52 Cent pro Dollar unter dem Buchwert gehandelt wird. Citi warnte auch vor Verlusten von bis zu 3 Milliarden US-Dollar in Verbindung mit Russland, als es im April Finanzergebnisse bekannt gab, was zu einer fast Halbierung seiner Gewinne für das Quartal beitrug.
Jane Fraser, Chief Executive, hat versprochen, die Renditen zu steigern, indem sie sich aus weniger effizienten Geschäftsbereichen wie dem internationalen Privatkundengeschäft zurückzieht und sich auf profitablere Bereiche wie Vermögensverwaltung und Transaktionsdienste konzentriert.
Angeschlagene Aktien waren nicht die einzigen, die Berkshire anzogen.
Das Konglomerat kaufte Aktien des Öl- und Gasunternehmens Occidental Petroleum im Wert von 7,7 Mrd. USD und stockte seine Beteiligung am Ölkonzern Chevron auf. Die Aktien von Occidental sind in diesem Jahr um fast 120 Prozent gestiegen, während Chevron um 45 Prozent gestiegen ist, da die Energiepreise aufgrund der starken Nachfrage und der Aussicht auf eingeschränkte Lieferungen aus Russland gestiegen sind.
Buffetts Unternehmen investierte außerdem 2,6 Mrd. USD in Paramount Global, die früher als ViacomCBS bekannte US-Mediengruppe, und kaufte Aktien im Wert von 400 Mio. USD des Kreditgebers Ally Financial. Paramount hat in diesem Jahr 7 Prozent verloren, während Ally fast ein Fünftel verloren hat.