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Roula Khalaf, Herausgeberin der FT, wählt in diesem wöchentlichen Newsletter ihre Lieblingsgeschichten aus.
Eine der größten Investmentgruppen der Welt hat sich bei der Federal Deposit Insurance Corporation über die Art und Weise beschwert, wie sie die Auktion von Krediten in Höhe von 33,2 Milliarden US-Dollar abgewickelt hat, die die US-Bankenaufsicht nach dem Zusammenbruch des Kreditgebers im März von der Signature Bank übernommen hatte.
Die Brookfield Property Group sagte, die FDIC führe einen „geheimen“ Prozess zum Verkauf von Darlehen der Signature Bank durch. Sie beschuldigte die Aufsichtsbehörde, deren Aufgabe es ist, Verluste für ihren Versicherungsfonds zu minimieren, dass sie einige erfolgreiche Bieter für Vermögenswerte zu Preisen ausgewählt hat, die deutlich unter dem Höchstangebot liegen.
„[We] „Ich habe aus zahlreichen Quellen gehört, darunter von Ihrem Berater (Newmark) und aus Medienberichten, dass ein erfolgreicher Bieter ausgewählt wurde und dass der Preis dieses Bieters niedriger ist als unserer“, sagte Brookfield in einem am 7. Dezember an die FDIC gerichteten Brief die Financial Times.
Die kanadische Investmentgruppe, die rund 850 Milliarden US-Dollar an Immobilien und anderen Vermögenswerten verwaltet, hat damit gedroht, formellen Protest gegen die Auktion einzureichen, die voraussichtlich in diesem Monat abgeschlossen sein wird.
„Wenn der Preis des erfolgreichen Bieters tatsächlich niedriger ist als unserer, wie es scheint, beabsichtigen wir, einen formellen Protest einzuleiten, da wir glauben, dass dies einen Gesetzesverstoß darstellen würde“, sagte Lowell Baron, Chief Investment Officer der Brookfield Property Group. im Brief.
Brookfield hat auf bezahlbare Wohnungsbaudarlehen für Mehrfamilienhäuser in New York City in Höhe von 4,4 Milliarden US-Dollar geboten, die die FDIC im Rahmen der Versteigerung der Vermögenswerte des in New York ansässigen Unternehmens Signature verkauft, bei denen es sich hauptsächlich um Mehrfamilienimmobilienkredite handelt.
Laut zwei über die Angelegenheit informierten Quellen bot Brookfield für die Vermögenswerte mehr als 80 Cent pro Dollar. Eine Gruppe unter der Leitung von Related Fund Management habe die Auktion für diese Vermögenswerte zu einem Preis von weniger als 70 Cent pro Dollar gewonnen, sagten die Quellen und bestätigten damit einen früheren Bericht des Wall Street Journal.
Brookfield, die FDIC und Newmark lehnten eine Stellungnahme ab. Verwandte reagierte nicht auf Anfragen zur Stellungnahme.
Die Signature Bank scheiterte im März, kurz nachdem der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank einen Ansturm auf Einlagen bei mittelgroßen US-Regionalbanken ausgelöst hatte.
Die FDIC, eine Bankenaufsichtsbehörde, die Einleger versichert, ist auch für die Abwicklung insolventer Banken zuständig. Bei den Zusammenbrüchen von SVB, First Republic und Signature Bank übernahm sie die Vermögenswerte jeder Bank und veranstaltete Auktionen, um die Banken und ihre Kredite zu verkaufen und so Verluste für ihren Versicherungspool zu minimieren.
Im September begann die FDIC mit der Versteigerung der Vermögenswerte der Signature Bank und beauftragte den Berater Newmark mit der Überwachung des Prozesses.
Die Auktion, bei der Vermögenswerte in vier Pools aufgeteilt wurden, die als Joint Ventures strukturiert sind und in denen die FDIC einen Großteil der Vermögenswerte besitzen wird, hat das Interesse von mehr als einem Dutzend großer privater Kapitalgruppen geweckt, darunter Brookfield, Blackstone, Oaktree, Fortress und Related Group. laut mit der Angelegenheit vertrauten Quellen.
Brookfield konzentrierte sich auf zwei Vermögenspools mit bezahlbaren Wohnungsbaudarlehen. Laut einer mit der Angelegenheit vertrauten Quelle galten diese Tranchen als die politisch heikelsten, da es sich um Gebäude in einkommensschwachen Vierteln handelte.
Laut einer Pressemitteilung vom September zielte die FDIC darauf ab, „die Verfügbarkeit und Erschwinglichkeit von Wohnimmobilien für Personen mit niedrigem und mittlerem Einkommen zu gewährleisten“.
Dies veranlasste große Investoren, mit Spezialisten für bezahlbaren Wohnraum und gemeinnützigen Organisationen zusammenzuarbeiten.
Brookfield bot zusammen mit Tredway, einem in New York ansässigen Nischenkreditgeber für bezahlbaren Wohnraum, an. Related Fund Management, ein Investmentzweig der Related Group, dem Eigentümer der New Yorker Hudson Yards, hat sich mit zwei gemeinnützigen Organisationen zusammengetan – Community Preservation Corp. und Neighborhood Restore.
Das Angebot von Related erhielt die Unterstützung der Verwaltung des New Yorker Bürgermeisters Eric Adams, wie die Website The Real Deal letzten Monat berichtete. Die am Prozess beteiligten Personen lobten die Leistung von CPC.
Brookfield sagte in seiner Beschwerde, dass die FDIC signalisiert habe, dass sie Bietern mit politischer Unterstützung oder für die Zusammenarbeit mit gemeinnützigen Organisationen keinen Vorzug geben werde.
„[Once] „Wenn ein Bieter (wie wir) qualifiziert und zum Bieten freigegeben wurde, wären alle Bieter gleichberechtigt und der Preis wäre zu diesem Zeitpunkt der einzige entscheidende Faktor“, heißt es in dem Schreiben.
Die Kritik der Investmentgruppe folgt auf ähnliche Beschwerden im Umgang der FDIC mit dem Verkauf einiger SVB-Vermögenswerte.
zusätzliche Berichterstattung von Eric Platt