Ein Boom von Family Offices auf dem chinesischen Festland, die sich in Singapur niederlassen, zieht Tausende von Finanzfachleuten an, darunter auch von globalen Investmentbanken, und schafft das, was einige Finanzchefs eine neue „Hedgefonds“-Industrie in dem Stadtstaat nennen.
Wohlhabende Festlandchinesen, die Vermögenswerte aus dem China von Präsident Xi Jinping verlagern, machen bis zur Hälfte des Anstiegs der in Singapur ansässigen Single Family Offices aus – den privaten Vermögensverwaltungsfirmen, die für reiche Einzelpersonen und ihre Verwandten gegründet wurden. Die Zahl hat sich seit Beginn der Coronavirus-Pandemie fast verdreifacht und beträgt nach einigen Schätzungen jetzt bis zu 1.500.
„Die großen Family Offices versuchen, die Art von Gehältern anzubieten, die Senior Wealth Professionals bei Privatbanken erhalten“, sagte Caroline Lee, eine ehemalige Private Bankerin, die ein Single Family Office mit Sitz in Singapur für eine Gruppe chinesischer Kunden leitet. „Viel [depends] auf die einzelnen Banker, aber es könnte Menschen ansprechen, die der Meinung sind, dass es in einer großen Bank zu viel Politik gibt.“
Gründer von Family Offices nutzten die Struktur häufig, um Arbeitsvisa zu erhalten und ihre Familien in den Stadtstaat zu verlegen, sagten Personalberater. Viele der Strukturen beschäftigten in der Vergangenheit Familienmitglieder in wichtigen Positionen, unabhängig davon, ob sie bereits über Erfahrung in der Vermögensverwaltung verfügten oder nicht.
Seit April dieses Jahres müssen in Singapur ansässige Family Offices jedoch mindestens zwei Anlageexperten einstellen, um sich für Steuerbefreiungen zu qualifizieren. Größere Fonds müssen mindestens drei haben.
Die Regeln haben den Anreiz für eine kollektive Einstellungswelle von Tausenden von Vermögensverwaltern, privaten Vermögensverwaltern und anderen Bankfachleuten geschaffen. Dies würde es „viel schwieriger“ machen, Talente zu finden, fügte Lee hinzu. „Sie müssen bereit sein zu zahlen.“
Derrick Tan, der letztes Jahr die Bank of Singapore verließ, um seine eigene Vermögensverwaltungsfirma zu gründen, um mit Single Family Offices zusammenzuarbeiten, sagte, „fomo“ – die Angst, etwas zu verpassen – sei ein wesentlicher Faktor für die Einrichtung der Büros gewesen.
„Ich habe viele von ihnen nach dem Zweck der Gründung eines Family Office gefragt, und es schien vor 20 oder 30 Jahren zu sein – als Sie Ihr Unternehmen gelistet haben, weil Ihr Freund oder Kollege ein Unternehmen gelistet hat“, sagte er.
Kher Sheng Lee, Asien-Chef der Alternative Investment Management Association in Singapur, sagte, er sehe viele weitere Family Offices, die von Top-Banken und Vermögensverwaltern eingestellt würden. Sie suchen nach „Personen mit spezifischem Anlagefokus und Fachwissen“, sagte er.
Ein in Singapur ansässiger Investmentbanking-Chef eines US-Finanzinstituts sagte, er habe eine Reihe von Fachleuten an Family Offices verloren. „Ich kenne mehrere andere [banks] wo sie einen Senior verloren haben und diese Person direkt zu einem Family Office gegangen ist. Wir werden wahrscheinlich mehr von ihnen sehen, die ganze Teams mitnehmen.“
Banker und andere Berater sagten, dass, obwohl die Family Offices konservativ seien und sich weitgehend auf Immobilien und börsennotierte Aktien konzentrierten, ihre Risikobereitschaft im Laufe der Zeit wahrscheinlich steigen werde. Es werde zunehmend erwartet, dass sie sich wie Hedgefonds verhalten, sagte einer.
Überrascht von der steigenden Anzahl an Family-Office-Fonds, verschärfte die Regierung Singapurs in diesem Jahr die Regeln mit höheren Mindestkapital- und Einstellungsanforderungen.
Um sich für Steuerbefreiungen und die Einstellung von Anlageexperten zu qualifizieren, müssen sich Bewerber dazu verpflichten, das verwaltete Vermögen innerhalb von zwei Jahren auf 20 Mio. S$ (15 Mio. US$) zu erhöhen. Mindestens 10 Prozent des verwalteten Vermögens – oder 10 Millionen US-Dollar, je nachdem, welcher Wert höher ist – müssen lokal investiert werden, beispielsweise in singapurische Aktien oder Start-ups.