BlackRock hat davor gewarnt, dass es in diesem Jahr die meisten Aktionärsbeschlüsse zum Klima nicht unterstützen wird, weil sie zu extrem oder zu präskriptiv geworden sind.
Der weltgrößte Vermögensverwalter mit einem Vermögen von fast 10 Billionen US-Dollar sagte in a Aktualisierung der Verwaltung dass neue US-Regeln eine breitere Palette von Vorschlägen für Stimmzettel zugelassen hätten. Es fügte hinzu, dass Russlands Invasion in der Ukraine auch das Umfeld verändert habe und mehr kurzfristige Investitionen in die traditionelle Brennstoffproduktion erforderlich mache, um die Energiesicherheit zu erhöhen.
Die Gruppe sagte, sie sei besonders vorsichtig bei Vorschlägen, die Finanzierung von Unternehmen für fossile Brennstoffe einzustellen, sie zur Stilllegung von Anlagen zu zwingen oder Unternehmen absolute Ziele zur Reduzierung der Emissionen in ihren Lieferketten und ihren Kunden zu setzen.
„Wir betrachten sie nicht als mit den langfristigen finanziellen Interessen unserer Kunden vereinbar“, schrieb das Unternehmen.
BlackRock ist zu einer prominenten Kraft geworden, die Unternehmen dazu drängt, auf grüne Energie umzusteigen. Vorstandsvorsitzender Larry Fink warf im Januar 2020 den Spießrutenlauf hin und schrieb, dass „Klimarisiko Investitionsrisiko ist“.
Die Gruppe stimmte letztes Jahr für 47 Prozent der Aktionärsanträge zu diesem Thema und unterstützte die erfolgreichen Bemühungen des aktivistischen Hedgefonds Engine No .
In dieser Proxy-Saison hat BlackRock unter anderem bereits Vorschläge der Commonwealth Bank of Australia und der Bank of Montreal abgelehnt.
Das Stewardship-Team argumentiert, dass sich die Position von BlackRock nicht geändert habe. Sie stimmt weiterhin für Vorschläge, die eine verbesserte Offenlegung fordern oder Unternehmen, die keinen Übergangsplan haben, dazu drängt, einen zu erstellen.
Wenn BlackRock plant, sich von Aktivisten zu trennen, handelt es sich um Vorschläge, die es als Mikromanagement betrachtet oder gegen die finanziellen Interessen der Aktionäre verstößt.
Bei der australischen Whitehaven Coal zum Beispiel, dem Geldverwalter genannt Es stimmte gegen zwei Direktoren, „um anhaltende Besorgnis darüber zu signalisieren, dass das Unternehmen das Klimarisiko nicht proaktiv oder ehrgeizig bewältigt“, stimmte aber auch gegen einen Aktionärsvorschlag, der eine detaillierte Offenlegung darüber erforderte, wie es seine Kohleaktivitäten verwalten würde.
Auf die Frage nach einer Stellungnahme sagte BlackRock, es sei „an den Strategien und Plänen der Unternehmen interessiert, um auf die Herausforderungen – und Chancen – der Energiewende zu reagieren, weil sie sich direkt auf die Anlageergebnisse unserer Kunden auswirken werden“.
„Die Abstimmung sowohl über die Wiederwahl des Direktors als auch über gut ausgearbeitete Aktionärsvorschläge können hilfreiche Ausdrucksformen der Anlegerstimmung sein“, fügte er hinzu.
BlackRock ist nicht der einzige Vermögensverwalter, der auf die Zunahme der Aktionärsanträge aufmerksam macht. Das Conference Board hat davor gewarnt, „dass eine neue (und potenziell intensivere) Welle von [shareholder] Vorschläge kommen“, und Studien zu Beginn der US-Saison deuteten darauf hin, dass eine Rekordzahl eingereicht worden war.
Und sie hat Gesellschaft, wenn sie zunehmende Skepsis gegenüber Vorschlägen von Aktivisten zeigt. Die Aktionäre von Occidental Petroleum lehnten letzte Woche mit überwältigender Mehrheit einen Vorschlag ab, der das Unternehmen aufforderte, detailliertere Emissionsreduktionsziele festzulegen. Das Unternehmen hatte den Vorschlag mit dem Hinweis bekämpft, dass es bereits die ehrgeizigsten Klimaziele der US-Ölindustrie habe.