Fallende Märkte und niedrigere Performancegebühren ließen die Einnahmen, den Nettoertrag und das verwaltete Vermögen von BlackRock im dritten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 15 Prozent sinken.
Der weltgrößte Vermögensverwalter meldete verwaltete Vermögen von 8 Billionen US-Dollar, ein Rückgang von 8,5 Billionen US-Dollar im Juni und unter den Erwartungen der Analysten von 8,3 Billionen US-Dollar. Vieles davon war auf fallende Märkte zurückzuführen, die seine riesigen Indexfonds hart trafen.
Der Umsatz ging gegenüber dem Vorjahr um 15 Prozent auf 4,3 Milliarden US-Dollar zurück, teilweise aufgrund des steigenden Dollars. Die Gruppe, die einen Rückgang des verwalteten Vermögens von einem Höchststand von 10 Billionen US-Dollar im vergangenen Jahr verzeichnete, musste in diesem Jahr einen erheblichen Rückgang der Performancegebühren hinnehmen, da Kunden und Fonds Verluste erlitten.
Aber BlackRock meldete immer noch langfristige Nettozuflüsse in Höhe von 65 Milliarden US-Dollar in seine Anlageprodukte, trotz hochkarätiger Kritik von links und rechts an seiner Anlagepolitik in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
Ein Großteil davon stammte von institutionellen Kunden, die die Abflüsse von Privatkunden kompensierten. Kurzfristige Cash-Management-Produkte verzeichneten beträchtliche Abflüsse, da Kunden von steigenden Zinssätzen profitierten, wodurch sich die Gesamtsumme der Gruppe auf 17 Mrd. USD an Nettozuflüssen erhöhte.
BlackRock gewinnt auch institutionelle Mandate, um als sogenannter „ausgelagerter Chief Investment Officer“ zu fungieren, während die Einnahmen aus proprietärer Technologie, insbesondere seiner Investment-Management-Plattform Aladdin, im Jahresvergleich um 6 Prozent gestiegen sind.
Der Nettogewinn ging um 16 Prozent auf 1,4 Milliarden US-Dollar zurück, aber der bereinigte Gewinn pro Aktie von 9,55 US-Dollar wurde durch Rückkäufe erhöht, die die Aktienzahl reduzierten und die Erwartungen der Analysten von 7,07 US-Dollar deutlich übertrafen, wie von Bloomberg befragt. Die Gruppe profitierte auch von einem niedriger als erwarteten Steuersatz und einer höheren Bewertung ihrer Beteiligung an der Vermögensverwaltungsplattform iCapital.
Die operative Marge fiel von 43,7 Prozent im letzten Quartal auf 42 Prozent, da die Einnahmen schneller zurückgingen als die Ausgaben. „Sinkende Gewinnmargen sind nicht großartig, aber wir erwarten eine weitere Verschlechterung bei den Konkurrenten“, sagte Kyle Sanders, Analyst bei Edward Jones. „Was sie in einem positiven Licht hervorhebt, ist, dass sie immer noch Vermögenswerte sammeln.“
BlackRock wurde von Beschwerden und Rücktritten von Republikanern getroffen, weil sie versucht hatten, Unternehmen unter Druck zu setzen, die langfristigen Auswirkungen des Klimawandels zu berücksichtigen. Texas hat seine Aktien zur Veräußerung vorgesehen, weil es behauptet, fossile Brennstoffe zu „boykottieren“, und republikanische Staatsschätze haben mehr als 1 Milliarde Dollar aus BlackRock abgezogen. Gewählte Vertreter der Demokraten beschweren sich unterdessen darüber, dass der Geldverwalter nicht genug tut, um Unternehmen davon zu überzeugen, die Emissionen schneller zu senken.
„Ich werde jetzt von links und rechts angegriffen. Irgendetwas muss ich richtig machen“, sagte Chief Executive Larry Fink am Mittwoch im Institute of International Finance. BlackRock stellte fest, dass die Gruppe trotz der Rückzüge der Republikaner in den USA insgesamt Nettozuflüsse von 84 Mrd. USD hatte.