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BlackRock wird Privatanlegern seines größten börsengehandelten Fonds die Möglichkeit geben, im Jahr 2024 an der Stimmrechtsvertretung teilzunehmen, da der 9,4 Billionen US-Dollar schwere Vermögensverwalter versucht, die Behauptungen der Republikaner zu widerlegen, dass er eine „aufgeweckte Agenda“ verfolge.
Der weltweit größte Vermögensverwalter hat zusammen mit den Indexfondsanbietern State Street und Vanguard mit Möglichkeiten experimentiert, normale Anleger in die Abstimmung über Aktionärsvorschläge einzubeziehen, und das zu einer Zeit, in der ihr kollektiver Einfluss auf US-Unternehmen sowohl von links als auch von rechts unter Beschuss geraten ist.
Anleger des iShares Core S&P 500 ETF von BlackRock werden gebeten, zwischen sieben verschiedenen allgemeinen Richtlinien zu wählen, die von der allgemeinen Abstimmung mit dem Management bis hin zur Priorisierung katholischer Werte oder Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren reichen. Anleger können BlackRock auch anweisen, weiterhin für ihre Aktien zu stimmen. Kunden können keine spezifischen Stimmen für einzelne Unternehmen abgeben.
Der als IVV bekannte Fonds verfügt über ein Vermögen von mehr als 342 Milliarden US-Dollar und ist damit die bislang größte Aktion zur Stimmrechtsvertretung im Einzelhandel. Charles Schwab begann letztes Jahr mit der Befragung von Privatanlegern in drei Fonds, Vanguard führte in diesem Frühjahr ein Pilotprojekt mit drei Fonds durch und State Street startete im April ein größeres Programm.
Republikanische Politiker auf Landes- und Bundesebene haben großen Fondsmanagern vorgeworfen, soziale und ökologische Ziele über die finanziellen Erträge der Anleger zu stellen, was sie alle bestreiten. Progressive Sozialaktivisten sind unterdessen verärgert darüber, dass die Vermögensverwalter einen geringeren Anteil der Aktionärsvorschläge zu Klimathemen unterstützt haben als im Jahr 2021. Die Fondsmanager behaupten, dass die Vorschläge zu präskriptiv geworden seien und nicht im Interesse der Anleger seien.
Beide Seiten behaupten, dass die großen Anbieter zu viel Macht hätten, weil sie bis zu 20 Prozent der Anteile vieler US-Unternehmen hielten.
BlackRock und die anderen Vermögensverwalter argumentieren, dass sie einfach das bieten, was ihre Kunden wollen, sei es ESG-beeinflusstes Investieren oder eine reine Gewinnorientierung. Indem die Entscheidungen über die Stimmrechtsvertretung den Kunden überlassen werden, wird dieser Anspruch glaubwürdiger. Es könnte auch die Spannung bei bestimmten Abstimmungen etwas entlasten, da die Aktien nicht mehr als ein einziger Block abgestimmt werden.
BlackRock gibt institutionellen Kunden, die Indexvermögen im Wert von 2,1 Billionen US-Dollar verwalten, bereits die Möglichkeit, zu wählen, wie ihre Aktien bewertet werden, und bis Ende März waren es bereits 555 Milliarden US-Dollar. Im Pilotprojekt für Privatkunden wird über die Beteiligungen von IVV im Verhältnis zum Anteil der Anleger abgestimmt, die die einzelnen Policen auswählen.
„BlackRock setzt sich für eine Zukunft ein, in der jeder Investor die Wahl hat, am Aktionärsabstimmungsprozess teilzunehmen“, sagte Joud Abdel Majeid, globaler Leiter für Investment Stewardship.
Der Vermögensverwalter arbeitet auch an einem britischen Programm, das Privatanlegern die Stimmabgabe ermöglicht, das jedoch noch nicht für Kunden eingeführt wurde.
Vanguards Pilotprojekt, das letzten Monat abgeschlossen wurde, gab Privatanlegern in drei seiner Fonds die Möglichkeit, zwischen vier verschiedenen Optionen zu wählen: mit dem Management abstimmen, sich enthalten, ESG oder Vanguard die Wahl lassen. In einer Erklärung heißt es: „Wir planen, auf dem Erfolg unseres Pilotprojekts aufzubauen, indem wir es für die nächste Proxy-Saison erweitern, damit wir unseren Ansatz weiter testen und validieren können.“
Das Programm von State Street, bei dem Anleger zwischen sieben Optionen wählen können, die von Pro-Labour bis Pro-Management reichen, zielt darauf ab, bis zum Jahresende 82 Prozent aller zulässigen Aktienanlagen einzubeziehen. Den Anfang machen 57 Index-ETFs und Investmentfonds. Sein Flaggschiff-S&P-500-Fonds SPY, mit einem Vermögen von 431 Milliarden US-Dollar der größte der Welt, ist aufgrund der Regeln seiner Struktur als Investmentfonds nicht zugelassen.