BHP hat sein Angebot für den australischen Kupferminenbetreiber OZ Minerals auf fast 10 Mrd. AUD (6,7 Mrd. USD) erhöht, eine Transaktion, die voraussichtlich eine der größten Bergbauübernahmen des Jahres sein wird.
BHP erhöhte sein Angebot, nachdem es diese Woche bei Gesprächen die Unterstützung des Vorstands des kleineren Unternehmens erhalten hatte, was der Beginn einer möglichen Konsolidierungswelle sein könnte, da Bergleute in kritische Mineralien investieren, die für Elektrofahrzeuge, Windturbinen und andere Dekarbonisierungstechnologien benötigt werden.
Der weltweit größte Bergmann und Australiens größtes Unternehmen, BHP, bot im August 8,4 Mrd. AUD für OZ Minerals, wurde aber abgewiesen. Letzten Monat hieß es, dass ein Deal, der aufgrund des Standorts der beiden Unternehmen in Südaustralien erhebliche Synergien bieten würde, eher ein „nice-to-have“ als ein „must-have“ sei. Aber es hat in der vergangenen Woche wieder Gespräche aufgenommen, um die Unterstützung des Vorstands von OZ Minerals zu sichern.
Das neue BHP-Angebot, das auf 28,25 AUD pro Aktie – einschließlich Schulden- und Dividendenzahlungen – angeboten wird, liegt fast 50 Prozent über dem OZ-Aktienkurs vor dem ersten unaufgeforderten BHP-Angebot. Das neue Gebot liegt 13 Prozent über dem ursprünglichen Ansatz, was einen Anstieg des Kupferpreises und eine höhere Prämie widerspiegelt. OZ-Aktien stiegen um 4 Prozent auf 27,38 AUD.
OZ schloss auch einen Machbarkeitsprozess ab, um im September die Erschließung einer Nickel- und Kupfermine im Wert von 1,7 Mrd. AUD im abgelegenen Westaustralien in Gang zu bringen, die eine neue Grenze für die australische Produktion kritischer Mineralien eröffnen könnte.
OZ Minerals war vor mehr als einem Jahrzehnt das Ziel eines Übernahmeangebots von Chinas Minmetals in Höhe von 2,6 Mrd. AUD, aber der Verkauf wurde von der australischen Regierung aus Gründen der nationalen Sicherheit blockiert, da die Prominent Hill-Mine in der Nähe eines abgelegenen Waffentestgeländes liegt.
Das hoch verschuldete Unternehmen wurde anschließend aufgelöst, und BHP war aufgrund ihrer Nähe zu den Betrieben des Olympic Dam stark darauf angewiesen, die Prominent Hill-Vermögenswerte zu dieser Zeit zu erwerben.
Dreizehn Jahre später wird BHP schließlich eine Due Diligence von OZ durchführen. Mike Henry, Vorstandsvorsitzender von BHP, nannte den Preis, den das Unternehmen als bestes und endgültiges Angebot bezeichnete, „ein äußerst überzeugendes Angebot“.
Rebecca McGrath, Vorsitzende von OZ, sagte, der Vorstand beabsichtige, das Angebot nach einer vierwöchigen Due-Diligence-Prüfung zu empfehlen, nachdem er „eine Erhöhung des ursprünglichen Vorschlags um etwa 1,1 Milliarden US-Dollar“ gesichert habe.
Mitch Ryan, Analyst bei Jefferies, sagte, es bestehe kaum eine Chance auf ein konkurrierendes Angebot, da BHP in der Lage sein würde, die meisten Synergien aus OZ herauszuholen. „Mit der Stärkung des Kupferpreises seit der ersten Annäherung und den damit verbundenen Kupferaktien ist das erhöhte Gebot zeitgemäß und vernünftig“, sagte er.
Rio Tinto, das anglo-australische Bergbauunternehmen, versucht ebenfalls, einen Deal an Land zu ziehen, indem es Turquoise Hill in Kanada aufkauft, um die Kontrolle über das Kupferprojekt Oyu Tolgoi in der Mongolei zu erlangen. Es sagte jedoch am Donnerstag, dass es die Gespräche mit zwei Minderheitsaktionären beendet habe, die sich gegen die Übernahme ausgesprochen hätten, was weitere Zweifel an seinem Fortschritt aufkommen lasse.