Mark Bristow von Barrick Gold ist auf der Jagd nach Übernahmen, während der Rivale Newmont versucht, einen Mega-Deal durchzusetzen, und prognostiziert eine Markterholung bei den beiden wichtigsten Rohstoffen seines Unternehmens.
Der streitsüchtige Vorstandsvorsitzende des weltweit zweitgrößten Goldminenkonzerns rechnet mit steigenden Gold- und Kupferpreisen und damit steigenden Minenaktien.
Seine Kommentare markieren einen Schritt nach oben in der M&A-Rhetorik des Serien-Dealmakers, nachdem er die Notwendigkeit heruntergespielt hat, dem unverbindlichen All-Share-Angebot des weltgrößten Goldunternehmens Newmont in Höhe von 19,5 Mrd. USD für das australische Newcrest entgegenzuwirken.
Er fügte hinzu, dass die Gruppe den „Luxus hatte, M&A-Möglichkeiten auszuwählen und zu wählen“, nachdem sie die Betriebsabläufe nach der Übernahme von Randgold vor fünf Jahren und vierjährige Bemühungen zum Aufbau eines starken Explorationsteams verbessert hatte.
„Aufgrund unserer breiten Explorationspräsenz in allen potenziellen Tier-One-Gold- und Kupfergerichtsbarkeiten haben wir unsere Geologen an vorderster Front. Wir haben ein viel besseres Verständnis der M&A-Aktivitäten als die meisten unserer Kollegen“, sagte er.
Newcrest gewährte Newmont, dem Branchenführer, eine Exklusivitätsfrist zur Durchführung der Due Diligence, die nächsten Donnerstag endet.
Bristow wischte Bedenken über Geschäfte beiseite, während sich der Goldpreis mit mehr als 2.000 USD pro Feinunze einem Allzeithoch nähert.
Kupferanlagen werden von vielen Bergbauunternehmen aufgrund des geschätzten Nachfragewachstums aufgrund der Umstellung auf Elektroautos, Windparks und für Übertragungskabel stark nachgefragt, obwohl die Preise seit Januar aufgrund einer enttäuschenden Erholung in China gefallen sind.
Bristow sagte, dass „es ein erhebliches Aufwärtsrisiko für den Goldpreis und den Kupferpreis gibt“, da das Angebot für beide knapper wird und die Stärke des US-Dollars bedroht ist, sowie die Umstellung der Zentralbanken, ihre Reserven zu diversifizieren, indem sie Gold anstelle des Dollars für den Dollar halten Edelmetall.
Trotzdem hat Bristow zum jetzigen Zeitpunkt ausgeschlossen, für das Grundmetallgeschäft des kanadischen Bergbauunternehmens Teck Resources zu bieten, das ausgegliedert werden könnte. Teck Resources war das Ziel eines feindlichen 23-Milliarden-Dollar-Angebots von Glencore, das an der Londoner Börse notiert ist.
Auf den Märkten sind die Kupferpreise seit Januar um fast 10 Prozent auf etwa 8.500 $ pro Tonne gefallen, nachdem der Optimismus über Chinas Lockerung seiner Null-Covid-Politik nachgelassen hatte.
Bergbaumanager und Händler warnen jedoch davor, dass historisch niedrige Lagerbestände das Risiko von Preisspitzen im Laufe des Jahres erhöhen.
Im Fall von Gold gilt der Sektor als reif für eine Konsolidierung, da er relativ fragmentiert ist und Unternehmen in der Vergangenheit bei Investitionsentscheidungen in Ungnade gefallen sind.
Die Goldproduktion von Barrick sank im ersten Quartal auf 952.000 Unzen gegenüber 990.000 Unzen vor einem Jahr, was auf geplante Wartungsarbeiten in seiner Verarbeitungsanlage für seine Goldminen in Nevada und den Beginn der Inbetriebnahme der Anlage in Pueblo Viejo in der Dominikanischen Republik zurückzuführen ist. Dies trug dazu bei, den bereinigten Nettogewinn um fast die Hälfte auf 247 Mio. USD zu drücken.
Barrick möchte sein Kupfergeschäft durch die Entwicklung von Reko Diq in der pakistanischen Provinz Belutschistan, die an Afghanistan grenzt, ausbauen und sich gleichzeitig auf die Exploration in Amerika, Saudi-Arabien und Ägypten konzentrieren.
Ende März einigte man sich auf die Wiedereröffnung der Porgera-Mine in Papua-Neuguinea, wo die Produktion seit 2020 nach einem Streit mit der Regierung eingestellt wurde.