Barclays kämpft darum, einen Exodus aus seiner Investmentbank einzudämmen, nachdem rund 30 seiner Banker in den USA dieses Jahr gekündigt haben, um sich der Konkurrenz anzuschließen. Diese Abgänge drohen den Ambitionen des britischen Kreditgebers, mit größeren Wall-Street-Firmen zu konkurrieren, zu schaden.
Die Personalabteilung von Barclays hat Banker, die das Unternehmen verlassen, davor gewarnt, ihre Kollegen abzuwerben, berichten mit der Angelegenheit vertraute Personen.
Bisher hatte Barclays Mühe, einen stetigen Abgangsstrom zu stoppen, da in den letzten Wochen mehr als ein halbes Dutzend weitere Geschäftsführer abgereist sind, darunter Michael Gingue und Sam Jackson, die zu Jefferies wechseln, und Derek Keller, der zu UBS wechselt Leute sagten.
Sie ergänzen eine Reihe anderer Exits in diesem Jahr. John Miller, Vorsitzender des globalen Investmentbankings, ist einer von mehr als einem Dutzend Barclays-Bankern, die sich Jefferies angeschlossen haben, während Top-Dealmaker Marco Valla zur UBS wechselte, um dort globaler Co-Leiter des Investmentbankings des Schweizer Kreditinstituts zu werden. Valla war zuvor globaler Leiter für Technologie, Medien und Telekommunikation sowie Consumer Investment Banking bei Barclays.
„Ich habe noch nie einen so großen Exodus wie diesen erlebt“, sagte ein Banker, der kürzlich Barclays verlassen hat.
Bei Barclays machen die Banker die jüngsten Unruhen auf die Entscheidung Anfang des Jahres zurückzuführen, Miller und Jean-Francois Astier als Co-Chefs der Investmentbank zu ersetzen.
Barclays ernannte Taylor Wright, zuletzt Co-Leiterin der globalen Kapitalmärkte, und Cathal Deasy, die von Credit Suisse kam, zur gemeinsamen Leitung des Unternehmens. Miller übernahm vor seinem Wechsel zu Jefferies wieder die Vorsitzende Position, während Astier zum weltweiten Leiter des Finanzsponsorgeschäfts ernannt wurde.
Hochrangige Insider sagen, dass die Ernennungen eine strategische Entscheidung waren, um eine neue Generation in das Führungsteam einzuführen, die einen anderen Fokus als die Bank in der Vergangenheit hatte.
In der Vergangenheit war die Investmentbank von Barclays, die in den USA im Zuge der Übernahme des nordamerikanischen Geschäfts von Lehman Brothers im Jahr 2008 gegründet wurde, stärker auf die Fremdkapitalmärkte ausgerichtet.
Die Bank möchte stärker in den Aktien- und Beratungssektor expandieren, insbesondere angesichts des Anstiegs der Zinssätze, der wachsenden Stärke von Boutique-Investmentbanken und privaten Kreditfonds sowie der Chancen in aufstrebenden Sektoren wie Technologie und erneuerbare Energien.
„Bei dieser Änderung geht es nicht nur darum, Spezialisten einzustellen, sondern auch darum, dass sich die Führung darauf einstellt, wie diese Welt aussehen wird“, sagte ein leitender Angestellter von Barclays.
Und während Miller und Astier beide in New York ansässig waren, hat Barclays wieder einen seiner beiden Co-Chefs – Deasy – in Europa ansässig.
„Es ist einfach hilfreich, einen Co-Leiter des Bankwesens zu haben, der in diesem Umfeld arbeitet und eine natürlichere Verbindung zu diesem Kundenstamm hat“, sagte der leitende Barclays-Manager.
Doch in den ersten Monaten sorgten die Veränderungen für Aufruhr unter Bankern, die keine Führungspositionen bekamen oder der vorherigen Führung treu blieben.
Als Reaktion darauf hat Barclays in diesem Jahr bisher rund 20 Banker auf Direktoren- und Geschäftsführerebene in seiner Investmentbank eingestellt, darunter den Software-Banker Douglas Melsheimer von Goldman Sachs und den Aktienmarkt-Banker Foruhar Madjlessi von der Instone Real Estate Group.
Jefferies und UBS lehnten eine Stellungnahme ab.
In einer Erklärung sagte Barclays, dass es eine Wachstumsstrategie verfolgt, um in die fünf größten Investmentbanken vorzudringen, und „eine Schlüsselkomponente besteht darin, Top-Talente mit der richtigen Führung anzuziehen und zu halten, um unser Geschäft in die Zukunft zu führen“.
„Im Investment Banking haben wir im ersten Quartal ein neues Führungsteam angekündigt und wir erwarten und planen eine natürliche Fluktuation, wenn Veränderungen eintreten. Wir sind von unserer Strategie überzeugt, werden weiterhin in Talente investieren und sind bestrebt, unsere Kunden bei der Bewältigung des heutigen Wirtschaftsumfelds zu unterstützen und zu unterstützen“, sagte die Bank.
Laut von Refinitiv zusammengestellten Daten wurde Barclays im Jahr 2022 als sechsthöchste Investmentbank weltweit eingestuft und überholte damit die schwer angeschlagene Credit Suisse, lag aber hinter den fünf größten US-Investmentbanken.
Investoren von den Vorzügen des Investmentbanking-Geschäfts von Barclays zu überzeugen, ist von zentraler Bedeutung für die Bemühungen von CEO CS Venkatakrishnan, den Aktienkurs der Bank anzukurbeln.
Die Abgänge sind bemerkenswert in einer Zeit, in der sich die Personalbesetzung an der Wall Street verlangsamt hat, da es an Deals mangelt, was dazu geführt hat, dass einige Banken, darunter Goldman und Morgan Stanley, Stellen abgebaut haben.
Für einen leitenden Investmentbanker eines Mitbewerbers war der Exodus eine Erinnerung daran, „wie fragil Investmentbanken sind“.