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Roula Khalaf, Herausgeberin der FT, wählt in diesem wöchentlichen Newsletter ihre Lieblingsgeschichten aus.
Barclays und Santander haben Senkungen ihrer Hypothekenzinsen angekündigt und damit die Dynamik für günstigere Hypothekendarlehen in Großbritannien erhöht, nachdem HSBC und Halifax letzte Woche die Zinsen gesenkt hatten.
Santander führte seine Ankündigung mit einem Sub-4-Prozent-Deal ein, der Neu- und Bestandskunden mit einer Anzahlung von mindestens 40 Prozent für eine fünfjährige Festzinshypothek zur Verfügung steht. Die Festzinssätze für Privathaushalte würden ab Mittwoch um bis zu 0,82 Prozentpunkte sinken, hieß es.
Barclays wird ab Mittwoch Kreditnehmern mit einer Einlage von 40 Prozent einen zweijährigen Zinssatz zu 4,17 Prozent (statt zuvor 4,62 Prozent) anbieten. Die Zinssätze werden im gesamten Privatkundenbereich um bis zu 0,5 Prozentpunkte gesenkt, und denjenigen mit einer geringeren Einlage von 25 Prozent wird ein Zweijahreszinssatz von 4,2 Prozent (statt 4,7 Prozent) angeboten.
Die Genossenschaftsbank senkte am Dienstag für einige Geschäfte die Zinssätze um mehr als einen Prozentpunkt. Bestehende Kunden, die eine Umschuldung anstreben, können jetzt auf einen Zweijahresvertrag ab 3,85 Prozent zugreifen, während Fünfjahresverträge bei 3,74 Prozent beginnen. Für Neukunden betragen die entsprechenden Sätze 4,22 Prozent bzw. 3,84 Prozent.
Die Änderungen folgen auf die letzte Woche von HSBC, Halifax und Leeds Building Society für ihre Wohngebiete angekündigten Zinssenkungen.
Die Hypothekenzinsen sinken seit mehreren Wochen, da sich der Wettbewerb zwischen den Kreditgebern verschärft. Die jüngsten Kürzungen folgten einem Rückgang der Markt-Swap-Sätze im Dezember, nachdem Anleger für das kommende Jahr ein beschleunigtes Tempo des Rückgangs der Inflation und der Zinssätze der Bank of England vorhergesagt hatten. Kreditgeber nutzen Swap-Sätze, um ihre Preise für Festhypotheken festzulegen.
Adrian Anderson, Direktor beim Broker Anderson Harris, sagte: „Der Markt geht davon aus, dass der Leitzins schneller sinken könnte, als die Bank of England vorschlägt.“ . . Ich denke, dass wir kurzfristig weiterhin eine Reduzierung der Festlaufzeitpreise der Kreditgeber erleben werden.“
Letzte Woche riefen ihn zwei Kunden an, um eine vorübergehende Umschuldung in einen variablen Zinssatz zu besprechen, in der Erwartung, dass sie sich später auf einen niedrigeren festen Zinssatz festlegen könnten. Doch als sie die höheren Zinssätze bei variablen Deals sahen, lehnten sie ab.
„Viele Leute haben letztes Jahr variable Tracker genommen, in der Hoffnung, dass die Festzinsen sinken würden, und jetzt haben sie das getan“, sagte Anderson. „Ich denke also, dass wir an dem Punkt angelangt sind, an dem es an der Zeit sein könnte, von der Tracker-Marge auf einen festen Zinssatz umzusteigen. Der Fix ist so viel billiger als Variablen.“
Die Hypothekenzinsen mögen in den letzten Wochen gesunken sein, aber sie liegen immer noch deutlich über dem Niveau, das vor dem „Mini“-Budget vom September 2022 angeboten wurde. Die durchschnittlichen zweijährigen Festzinsen liegen derzeit bei 5,81 Prozent, verglichen mit einem Höchststand von 6,86 Prozent im letzten Sommer Laut der Finanzseite Moneyfacts lagen sie jedoch am Vorabend des „Mini“-Budgets bei 4,7 Prozent.
Aaron Strutt, Direktor beim Makler Trinity Finance, sagte, ein Faktor für die Zinssenkungen seien die sinkenden Kosten für die Finanzierung von Hypotheken für Banken und Bausparkassen gewesen, wie sich an den Swap-Sätzen ablesen ließe. „Die Kreditgeber wissen, dass die einzige Möglichkeit, die Märkte wieder in Schwung zu bringen und einige der niedrigen Kreditvergabezahlen des letzten Jahres anzukurbeln, darin besteht, günstigere Zinssätze anzubieten“, sagte er.
Der Rückgang der Swapsätze seit Dezember – die Zweijahreszinssätze lagen bei etwa 4,2 Prozent – hat eine ungewöhnliche Lücke zum Basiszinssatz der Bank of England von 5,25 Prozent geöffnet. Dies ist ein Zeichen dafür, in welchem Ausmaß Anleger in den kommenden Jahren mit sinkenden Leitzinsen rechnen.
Da die Swap-Sätze bisher jedoch nicht mit dem Basiszinssatz übereinstimmen, stellten einige Broker die Frage, wie lange die Swap-Sätze noch sinken würden – und damit auch die Hypothekenzinsen. Anderson sagte: „Die Bank of England wird möglicherweise erst im Frühjahr mit der Senkung der Leitzinsen beginnen.“
Chris Sykes, technischer Direktor beim Hypothekenmakler Private Finance, sagte, dass eine Reihe von Kreditgebern die Zinssätze noch nicht gesenkt hätten, so dass es wahrscheinlich zu weiteren Senkungen kommen werde, auch wenn diese wahrscheinlich nicht „dramatisch“ ausfallen würden. Er fügte hinzu, dass einige der in der letzten Senkungsrunde angebotenen Zinssätze unter dem relevanten Swap-Zinssatz lagen, eine höchst ungewöhnliche Situation für Kreditgeber. „Das kommt sehr selten vor, daher gehen wir nicht davon aus, dass diese Zinssätze lange bestehen bleiben.“