Weniger Kredit und immer höhere Kosten. Die Zinsen für Hypothekendarlehen, die bei einem Geldkostensatz von 1,25 % bereits 4 % überschritten hatten, können mit der gerade von der Europäischen Zentralbank beschlossenen neuen Erhöhung auf 2 % die 5 %-Schwelle überschreiten. Das zeigt eine Analyse von Fabi. „Weniger als zwei Monate nach dem ersten Schritt der EZB und in einem Zustand weit verbreiteter wirtschaftlicher Anfälligkeit beginnt die Schnelligkeit, mit der der Eurotower-Rekordzinsplan umgesetzt wird, daher ein Klima des Misstrauens mit starken sozialen und finanziellen Auswirkungen zu erzeugen Folgen für Haushalte und Unternehmen.
Wenn tatsächlich die traditionelle Vorsicht der Italiener bei der Aufnahme von Bankkrediten in den letzten Jahren einem größeren Interesse an der Kreditaufnahme gewichen ist, verbunden mit günstigen Zinsen und Steuervergünstigungen, sind die Daten zu den Krediten zum Ende des Sommers ein Zeichen der Diskontinuität und der Besorgnis, weil sie unter den ersten Auswirkungen der europäischen Ratenerhöhung leiden und vor allem um die noch zu realisierenden Befürchtungen. Von den Zinsen für neue Kredite, die bereits in den kommenden Monaten die Obergrenze von 5 % überschreiten könnten, bis hin zur Erhöhung der Spanne, die für bereits gewährte Kredite mit variablen Zinssätzen gilt, ist das neue Finanzszenario, das sich für italienische Familien und Unternehmen abzeichnet dunkler und dunkler “, betont der Autonome Verband des italienischen Bankwesens.
In den ersten sieben Monaten des laufenden Jahres, betont Fabi, sind die Bankdarlehen an Haushalte und Unternehmen im Durchschnitt um 0,4 % gewachsen, viel weniger als im Durchschnitt der letzten fünf Jahre und um 1,2 %. Bei den Hypothekarkrediten war die Wachstumsverlangsamung noch deutlicher, denn während das Expansionstempo seit 2018 im Durchschnitt 4,6 % betrug, haben die vielfältigen Unsicherheitsfaktoren im Laufe des Jahres 2022 die allgemeine Zuversicht aller Kreditnehmer verändert.
Wenn das makroökonomische Umfeld nicht so schwierig wäre und eine Ära günstiger Geldpolitik nicht zu Ende gegangen wäre, wäre das Zukunftsszenario nicht so besorgniserregend. Stattdessen besteht die Gefahr, dass die Beharrlichkeit der EZB bei der Anhebung der Zinsen, auch wenn sie das Phänomen der Inflation beruhigen soll, und die Verschärfung der Bedingungen für Hypotheken – in Italien stärker als in anderen europäischen Ländern – die Tragfähigkeit der finanziellen Verschuldung der privaten Haushalte belasten denn das zukünftige Zinsumfeld ist nicht neu zu schreiben.
Die Finanznachrichten von 2008 zeigen, dass die Zinsen in der historischen Periode, in der der Zinsanstieg höher denn je war und der akkommodierenden Politik der EZB für die nächsten 15 Jahre vorausging, schwindelerregende Schwellen erreichten. Die Karte der Kreditkonditionen in der Eurozone könnte daher einen Hinweis – und keine Prognose – für die Zukunft geben und den finanziellen Alarm für all jene Bürger vorwegnehmen, für die das Risiko von Wucher und Armut das Risiko einer Überschuldung ersetzen könnte. Die Analyse konzentriert sich auch auf den europäischen Vergleich: Für Kredite, die für den Kauf eines Hauses bestimmt sind, müssen italienische Familien einen durchschnittlichen Zinssatz von 2,62 % für eine Laufzeit von bis zu 5 Jahren haben, gegenüber einem durchschnittlichen Zinssatz von 1,58 % der französischen Haushalte und 2,27 % der spanischen: In der Praxis sind die Zinsen in Italien fast doppelt so hoch wie in Frankreich und auf jeden Fall höher als in Spanien.