US-Finanzministerin Janet Yellen schloss kurzfristig eine breite Ausweitung der Einlagensicherung zum Schutz von Sparern mit Guthaben über 250.000 USD aus, Kommentare, die einen weiteren Ausverkauf bei Aktien kleinerer amerikanischer Banken anheizten.
Bei einer Anhörung im Senat am Mittwochnachmittag sagte Yellen, es könne „vernünftige Diskussionen“ darüber geben, ob die derzeitige Grenze von 250.000 USD für versicherte Einlagen im Rahmen langfristiger Systemreformen aufgehoben werden sollte.
Der Finanzminister sagte jedoch, dass die Biden-Regierung angesichts der derzeitigen Turbulenzen keinen Schritt zur Ausweitung der Einlagensicherung erwäge, was eine Zustimmung des Kongresses erfordern würde, es sei denn, das Finanzministerium finde einen Weg, dies einseitig umzusetzen.
„Ich habe nichts in Betracht gezogen oder diskutiert, das mit Pauschalversicherungen oder Einlagengarantien zu tun hat“, sagte Yellen.
Ihre Kommentare kamen kurz nachdem Jay Powell, der Vorsitzende der Federal Reserve, versucht hatte, den Amerikanern zu versichern, dass ihre Einlagen „sicher“ seien, da die politischen Entscheidungsträger bereits Maßnahmen ergriffen hätten, darunter eine von der Zentralbank eingerichtete Fazilität zur Erhöhung der Liquidität für kleinere Banken.
Yellen sagte, nicht versicherte Einlagen über 250.000 US-Dollar könnten nur geschützt werden, wenn eine bankrotte Bank als systemisches Risiko für das Finanzsystem angesehen werde, wie es Anfang dieses Monats bei der Silicon Valley Bank und der Signature Bank der Fall war. Sie sagte, dass die Entscheidung nur von Fall zu Fall erfolgen würde.
Anfang dieser Woche hatte Yellen in einer Rede vor der American Bankers Association erklärt, die US-Regierung sei bereit, notfalls für einzelne Banken einzuspringen. „Ähnliche Maßnahmen könnten gerechtfertigt sein, wenn kleinere Institute Einlagenläufe erleiden, die das Risiko einer Ansteckung bergen“, sagte sie damals.
Yellens Kommentare kamen an einem weiteren brutalen Tag für Investoren in kleineren US-Banken. Die Aktien solcher Kreditgeber fielen bereits am Mittwoch, aber der Rückgang beschleunigte sich nach der Aussage des Finanzministers am Nachmittag.
Der KBW-Bankindex, der Aktien von 24 großen und mittelgroßen Banken abbildet, fiel um fast 5 Prozent und machte damit alle Gewinne wieder rückgängig, die er nach Yellens Äußerungen beim Bankenverband am Dienstag gemacht hatte.
Der Rückgang belastete den breiteren S&P 500, wobei Banken sieben der 10 schlechtesten Performer im Referenzindex ausmachen. First Republic führte die Rückgänge an und verlor 15 Prozent. Comerica, M&T Bank und US Bancorp fielen jeweils um mehr als 7 Prozent.
Die Aktien von PacWest, einer in Beverly Hills ansässigen Bank, fielen um 17 Prozent, nachdem sie sagte, sie habe in diesem Jahr 20 Prozent ihrer Einlagen verloren und angekündigt, ihren Zugang zu Bargeld durch die Nutzung einer Kreditfazilität in Höhe von 1,4 Milliarden Dollar aus einer Investition gestärkt zu haben Firma.
In der Zwischenzeit sagte First Republic, dass Führungskräfte ihre Boni für 2023 nicht erhalten würden – während der Gründer und der Vorstandsvorsitzende kein Gehalt mehr erhalten – da der Kreditgeber versucht, das Vertrauen der Investoren zurückzugewinnen, nachdem seine Aktien in einem Monat um mehr als 85 Prozent gefallen sind.
Fitch, die Ratingagentur, hat die in San Francisco ansässige Bank weiter auf Junk-Territorium reduziert und gewarnt: „[First Republic] arbeitet derzeit mit einem Nettoverlust, der ohne eine Bilanzrestrukturierung längerfristig nicht tragbar ist.“
Sowohl demokratische als auch republikanische Gesetzgeber sowie einige Bankenlobbyisten, Führungskräfte und Ökonomen haben die USA aufgefordert, die 250.000-Dollar-Grenze für versicherte Einlagen zu erhöhen oder auszusetzen, um eine weitere Einlagenflucht von kleinen und regionalen Banken zu verhindern.
Allerdings gibt es im Kongress keinen klaren parteiübergreifenden Konsens für einen solchen Schritt. Viele Republikaner sind vorsichtig, die Grenze aufzuheben, da dies die Rolle der Bundesregierung im Bankensystem erweitern und zu höheren Gebühren für Banken führen könnte – die Einlagensicherungen finanzieren – die an die Verbraucher weitergegeben werden könnten.
Unterdessen haben einige Demokraten Bedenken in Bezug auf moralisches Risiko und befürchten, dass es riskantes Verhalten von Banken belohnen könnte.
Trotz Yellens Äußerungen wird die Debatte über die Ausweitung der Bankeinlagengarantien in den USA voraussichtlich fortgesetzt, insbesondere wenn es aufgrund der aktuellen Turbulenzen zu einer weiteren Einlagenflucht kommt.