Asiatische Aktien sprangen höher und der Rohölpreis stieg am Montag, als die Anleger ihre Wetten darauf erhöhten, dass China Anfang nächsten Jahres wieder für die Welt öffnen würde, nachdem Peking seine wachstumsdämpfende Null-Covid-Politik gelockert hatte.
Hongkongs Hang-Seng-Index schloss um 4,5 Prozent höher und ist im vergangenen Monat um mehr als 17 Prozent gestiegen, während Chinas CSI 300-Index um 2 Prozent zulegte, nachdem mehrere Städte im ganzen Land ihre Antivirus-Maßnahmen gelockert hatten.
Zu den Spitzenreitern in letzterem gehörten die China Railway Group und die Infrastrukturgruppe China Communications Construction, die beide um mehr als 10 Prozent zulegten.
Auf den Rohstoffmärkten stiegen die Ölpreise aufgrund der Aussicht auf eine erhöhte Nachfrage aus China, wobei Brent-Rohöl, die internationale Benchmark, um 2,2 Prozent auf 87,46 $ pro Barrel stieg. Der Dollar fiel gegenüber dem Renminbi um fast 1 Prozent auf 6,955 Rmb pro Dollar, den niedrigsten Stand seit September.
„Das Vertrauen der Anleger in Vermögenswerte und Währungen mit Bezug zu China wird durch den wiedereröffneten Optimismus gestärkt“, sagte MUFG-Währungsanalyst Lee Hardman, der hinzufügte, dass der Dollar „anfällig“ für eine weitere Abschwächung blieb, selbst nachdem er um mehr als 8 Prozent von seinem Hoch von Ende September abgerutscht war .
China meldete am Sonntag 31.824 Infektionen für am Vortag durchgeführte Tests – ein leichter Rückgang gegenüber Samstag, aber nahe an Rekordhöhen. „Ein Anstieg der Covid-Fälle bei der Wiedereröffnung Chinas hat immer noch das Potenzial, die Wirtschaft zu stören und die Aktivitäten kurzfristig zu dämpfen“, warnte Hardman.
China wurde in den letzten Wochen von weit verbreiteten Demonstrationen erschüttert, bei denen Menschen aus Protest gegen die drakonischen Maßnahmen von Präsident Xi Jinping zur Verlangsamung der Ausbreitung von Covid-19 auf die Straße gingen.
Xi scheint sich eingewilligt zu haben, wobei Städte wie Shenzhen und Shanghai die Verpflichtung für Pendler zur Vorlage von PCR-Testergebnissen für die Fahrt mit öffentlichen Verkehrsmitteln abgeschafft haben, nachdem Tianjin, Chengdu und Chongqing ähnliche Schritte unternommen hatten. Anzeichen dafür, dass die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt in eine neue Phase ihres Kampfes gegen Covid eintritt, haben einige Investoren ermutigt, sich in chinesische Vermögenswerte zu stürzen, die von einer Wiedereröffnung profitieren würden.
Andere hatten sich jedoch gleichzeitig zurückgezogen. Die Unsicherheit über Chinas Covid-Politik und „der schwierige wirtschaftliche Hintergrund trugen zum risikoaversen Verhalten der Anleger bei“, stellten Analysten von Goldman Sachs fest, die den Rückzug als „übertrieben“ bezeichneten und weiterhin optimistisch sind, dass sich die Anleger für eine Wiedereröffnung im April positionieren sollten.
An anderen Aktienmärkten blieben die europäischen regionalen Stoxx 600 stabil, obwohl am Montag veröffentlichte Daten einen Rückgang der Einzelhandelsumsätze in der Eurozone um 1,8 Prozent im Oktober zeigten – den größten monatlichen Rückgang des Jahres. Der Londoner FTSE 100 stieg um 0,3 Prozent.
US-Aktien sind in den letzten zwei Wochen in der Hoffnung stetig gestiegen, dass die Federal Reserve ihre Zinserhöhungen im Dezember verlangsamen würde. Allerdings fielen Kontrakte, die den S&P 500 der Wall Street nachbilden, am Montag um 0,4 Prozent, während Kontrakte, die den technologielastigen Nasdaq 100 nachbilden, 0,2 Prozent verloren.
Zumindest ein Teil dieser Umkehrung ist wahrscheinlich auf einen am Freitag veröffentlichten US-Arbeitsmarktbericht zurückzuführen, der eine starke anhaltende Nachfrage nach Arbeitskräften zeigte. Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft stieg im November um 263.000, verglichen mit erwarteten 200.000, wie aus Daten hervorgeht, die vom Bureau of Labor Statistics veröffentlicht wurden.
US-Staatsanleihen hingegen wurden ausverkauft, wobei die Rendite der zinssensitiven zweijährigen Staatsanleihen um 0,03 Prozentpunkte auf 4,31 Prozent stieg, als der Kurs des Wertpapiers fiel. Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Anleihe stieg um 0,01 Prozentpunkte auf 3,51 Prozent.