Aktien in Asien gaben am Donnerstag nach, als Händler darüber nachdachten, was die Zinserhöhung der Federal Reserve und die begleitenden Kommentare über die zukünftige Entwicklung der US-Kreditkosten signalisierten.
Der japanische Topix verlor 0,4 Prozent und der australische S&P/ASX 200 verlor 0,6 Prozent, während der Hongkonger Hang Seng Index 0,6 Prozent zulegte, der südkoreanische Kospi 0,1 Prozent zulegte und der chinesische CSI 300 0,4 Prozent zulegte.
Am Mittwoch erhöhte die Fed ihren Leitzins um 0,25 Prozentpunkte auf einen Zielbereich von 4,75 Prozent bis 5 Prozent.
Händler waren uneins darüber, ob eine Erklärung der Zentralbank, die frühere Hinweise auf die Notwendigkeit „anhaltender“ Zinserhöhungen ausließ, signalisierte, dass die Fed kurz vor dem Ende ihres Straffungszyklus stand.
„Die Fed ist immer noch der Ansicht, dass eine zusätzliche Straffung erforderlich sein könnte, hat aber nach unten verschoben. . . Beseitigung der Pluralität in Bezug auf das Ausmaß der verbleibenden Verschärfung“, sagte Tai Hui, Chief Market Strategist für den asiatisch-pazifischen Raum bei JPMorgan Asset Management.
„Wenn wir den Wunsch der Fed, den Druck auf die Inflation aufrechtzuerhalten, und die Realität einer Verschärfung der Kreditbedingungen und des Appetits auf Bankkredite in Einklang bringen, glauben wir, dass die Fed im Mai noch eine weitere Erhöhung um 25 Basispunkte vornehmen könnte.“
Die Fed muss eine schwierige Entscheidung treffen. Die Inflation bleibt hoch, aber der Zusammenbruch des technologieorientierten Kreditgebers Silicon Valley Bank und die UBS-Übernahme der Credit Suisse am Wochenende haben das globale Finanzsystem in Aufruhr versetzt.
Die Unruhen haben sich auf andere regionale Kreditgeber in den USA ausgeweitet, wobei die in San Francisco ansässige First Republic diese Woche Berater anstellte, um Optionen einschließlich eines Verkaufs zu prüfen.
Banken in Aufruhr
Das globale Bankensystem wurde durch den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank, der Signature Bank und der Rettung der Credit Suisse durch UBS in letzter Minute erschüttert. Sehen Sie sich hier die neuesten Analysen und Kommentare an
US-Treasuries legten am Donnerstag zu, wobei die Rendite der 10-jährigen Note um 0,03 Prozentpunkte auf 3,48 Prozent fiel. Die Rendite der Zweijahresanleihe, die stärker an die kurzfristigen Zinserwartungen gekoppelt ist, ging um 0,01 Prozentpunkte auf 3,98 Prozent zurück. Renditen bewegen sich umgekehrt zum Preis.
Die Preisbildung an den Futures-Märkten deutet darauf hin, dass die Anleger jetzt erwarten, dass die US-Zinsen im Mai mit etwa 4,9 Prozent ihren Höchststand erreichen werden, bevor sie bis zum Jahresende auf 4,3 Prozent fallen.
Yen, Won und Renminbi legten gegenüber dem Dollar jeweils um 0,4 Prozent zu und wurden bei 130,87 Yen, 1291,80 Won bzw. 6,8553 Rmb gehandelt.
Die Ölpreise gingen zurück, als die Händler die Erhöhung der Fed verdauten. West Texas Intermediate, die US-Benchmark, verlor am Morgen 0,7 Prozent und wurde bei 70,41 $ pro Barrel gehandelt, womit es auf Kurs war, eine Siegesserie von drei Handelssitzungen zu brechen.