Die asiatischen Aktienmärkte fielen am Mittwoch, als sich die Anleger auf die neuesten US-Inflationsdaten gefasst machten, die voraussichtlich das Tempo der zukünftigen geldpolitischen Straffung durch die Federal Reserve bestimmen werden.
Hongkongs Hang-Seng-Index verlor bis zu 2,2 Prozent, während Chinas CSI 300-Benchmark für in Shanghai und Shenzhen notierte Aktien um bis zu 1 Prozent zurückging. Der japanische Topix gab um 0,3 Prozent nach.
Die Inflation des US-Verbraucherpreisindex erreichte im Juni 9,1 Prozent, den höchsten Stand seit 40 Jahren, dem die Zentralbank mit aufeinanderfolgenden Zinserhöhungen von 0,75 Prozentpunkten begegnet ist.
Volkswirte erwarten eine monatliche Gesamtinflation von 0,2 Prozent und eine Jahresrate von 8,7 Prozent. Die Märkte preisen die Möglichkeit einer weiteren Erhöhung um 0,75 Prozentpunkte bei der nächsten geldpolitischen Sitzung der Fed im September ein.
Auf den Märkten für Staatsanleihen verlor die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen, die sich mit den Zinserwartungen bewegt, 0,02 Prozentpunkte auf 3,27 Prozent. Die Rendite der 10-jährigen Note, die sich mit der Inflation und den Wachstumserwartungen bewegt, sank um 0,01 Prozent auf 2,79 Prozent. Die Renditen bewegen sich umgekehrt zu den Anleihepreisen.
„Die Aufmerksamkeit des Marktes wechselt zwischen verlangsamtem Wachstum und zu hoher Inflation“, schrieben Citi-Analysten und fügten hinzu, dass eine stärkere Inflationsanzeige „den Markt – und möglicherweise die Fed-Beamten – dazu bringen wird, über 100 nachzudenken [basis point] Zinserhöhung oder eine 75bp im September, gefolgt von einer weiteren im November“.
Die Marktbewegungen am Mittwoch folgten auf die Veröffentlichung chinesischer Inflationsdaten, die zeigten, dass die Verbraucherpreise im Juli im Jahresvergleich um 2,7 Prozent gestiegen sind, weniger als erwartet, und im Vergleich zum Vormonat um 0,5 Prozent.
Der Technologiesektor führte die Aktienrückgänge an, wobei der Hang Seng Tech Index um bis zu 3,1 Prozent fiel. Die größten Rückgänge gab es bei den Elektroautoherstellern Nio, Xpeng und Li Auto, die bis zu 7,2 Prozent, 6,6 Prozent bzw. 6,9 Prozent verloren.
Die Ölpreise sanken am Mittwoch leicht, wobei die internationale Benchmark Brent Rohöl um 0,3 Prozent auf 96,01 $ pro Barrel fiel und der US-Marker West Texas Intermediate um 0,4 Prozent auf 90,16 $ gehandelt wurde.