Am Montag fielen asiatische Aktien, die Renditen von Staatsanleihen stiegen und die globalen Währungen verloren gegenüber dem Dollar an Boden, als die Anleger nach den restriktiven Äußerungen des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jay Powell, Angst bekamen.
Japans Benchmark Topix führte die Märkte mit einem Rückgang von fast 2 Prozent nach unten, als der Handel in Asien begann, während Südkoreas Kospi 2,2 Prozent verlor. Der Aktienindex Hang Seng in Hongkong verlor 0,7 Prozent.
Die politischen Entscheidungsträger haben davor gewarnt, dass die Weltwirtschaft vor der größten Herausforderung seit Jahrzehnten steht, da die Zentralbanker versuchen, die hohe Inflation zu bändigen. Gita Gopinath, die stellvertretende geschäftsführende Direktorin des IWF, sagte der Financial Times am Wochenende, dass „die Geldpolitik in den nächsten fünf Jahren viel herausfordernder wird“, da sich die Beamten mit „kostspieligsten Kompromissen“ auseinandersetzen müssen.
Die Kurseinbrüche für asiatische Aktien folgten auf eine Strafsitzung für Aktien an der Wall Street am Freitag, als der S&P 500 um 3,4 Prozent und der technologieorientierte Nasdaq Composite um fast 4 Prozent schlossen.
Dies waren die größten Rückgänge für beide US-Aktien-Benchmarks seit mehr als zwei Monaten und folgten den Kommentaren von Powell während einer Rede auf dem jährlichen Treffen der Zentralbanker in Jackson Hole, Wyoming. Er behauptete, die Fed müsse „daran festhalten, bis die Arbeit erledigt ist“, um die steigende Inflation durch wiederholte Zinserhöhungen zu zähmen.
„Die Wiederherstellung der Preisstabilität wird wahrscheinlich erfordern, dass eine restriktive politische Haltung für einige Zeit beibehalten wird“, fügte Powell hinzu. „Die historische Aufzeichnung warnt eindringlich vor einer vorzeitigen Lockerung der Politik.“
Die Auswirkungen von Powells Rede hallten am Montag an den globalen Märkten wider, wobei die Rendite der geldpolitischen zweijährigen US-Schatzanweisungen um 0,07 Prozentpunkte auf 3,466 Prozent stieg – das höchste Niveau seit 2007 – aufgrund festerer Erwartungen höherer Zinsen.
„Die Beamten bleiben fest entschlossen, die Inflation wieder auf das 2-Prozent-Ziel der Zentralbank zurückzuführen“, sagte Mansoor Mohi-uddin, Chefökonom der Bank of Singapore. „Wir glauben, dass die Wahrscheinlichkeit einer Bewegung um 0,75 Prozentpunkte im nächsten Monat gestiegen ist, und werden die US-Lohn- und Verbraucherinflationsdaten für August genau beobachten.“
Erneute Zinserhöhungsversprechen von Zentralbankern in Jackson Hole trafen auch die Devisenmärkte, wobei der japanische Yen gegenüber dem Dollar um 0,8 Prozent auf ¥ 138,66 fiel, was die Verluste für Händler in Tokio verstärkte.
In europäischen Währungen fiel das Pfund Sterling um 0,8 Prozent auf 1,166 $, den niedrigsten Stand gegenüber dem Greenback seit den frühen Tagen der Covid-19-Pandemie, als die Anleger auf eine Prognose von Goldman Sachs reagierten. Die Analysten der US-Bank sagten voraus, dass Großbritannien im vierten Quartal 2022 in eine Rezession eintreten würde, und senkten die Erwartungen für das jährliche Wirtschaftswachstum von zuvor 3,7 Prozent auf 3,5 Prozent.