Die Supermarktkette Asda hat zugestimmt, den britischen und irischen Betrieb der Tankstellenkette EG Group im Rahmen eines 2,3-Milliarden-Pfund-Deals zu kaufen, der von den milliardenschweren Issa-Brüdern, die Miteigentümer beider Unternehmen sind, geplant wurde, um den Schuldenberg von EG in Höhe von rund 9 Milliarden US-Dollar zu reduzieren .
Zuber Issa sagte am Dienstag, dass der Deal „ein wichtiger strategischer Schritt“ für die EG Group sei, die wie Asda Miteigentümer der Private-Equity-Gesellschaft TDR Capital ist und auch Tankstellen in den USA, Australien und Teilen Europas betreibt.
„Nach diesem Verkauf wird die EG Group von einer deutlich gestärkten Bilanz profitieren“, sagte er in einer Erklärung.
Der Erlös aus dem Verkauf soll zusätzlich zu den 1,4 Milliarden US-Dollar, die durch einen kürzlich in den USA abgeschlossenen Sale-and-Leaseback-Deal gesichert wurden, zur Rückzahlung eines Teils der Schulden der EG Group verwendet werden, sagte das Unternehmen, wobei der Nettoverschuldungsgrad voraussichtlich auf unter das Fünffache sinken wird. Im vergangenen September lag sie bei fast dem Sechsfachen.
Der Deal, der etwa 350 Tankstellen und mehr als 1.000 Food-to-go-Standorte umfasst, beläuft sich für die EG Group einschließlich Schulden auf einen Wert von 2,27 Milliarden Pfund. Die Aktionäre von Asda, darunter der frühere Eigentümer Walmart, werden für die Transaktion etwa 450 Millionen Pfund zusätzliches Eigenkapital bereitstellen.
Der Schritt dürfte Asda dabei helfen, seine Präsenz im hart umkämpften Convenience-Sektor auszubauen, während das Unternehmen Sainsbury’s überholen und zur zweitgrößten Supermarktkette Großbritanniens aufsteigen will.
Die kombinierte Gruppe wird 600 Supermärkte, 700 Tankstellen und 100 Convenience-Stores mit 170.000 Mitarbeitern und einem Jahresumsatz von rund 30 Milliarden Pfund umfassen.
Der Deal wird dazu führen, dass im gesamten EG-Anwesen weitere Asda Express-Shops eröffnet werden. Seit der Übernahme des Lebensmittelhändlers durch die Issas wurden bereits insgesamt 166 Standorte der EG Group auf die Formate „Asda on the Move“ umgestellt, die Asda-Eigenmarkenprodukte führen.
„Angesichts der Stammaktionäre dürften die Wellen des Zusammenschlusses bescheiden ausfallen, aber er sollte zu einem fokussierteren Unternehmen führen, das Asdas Marktposition im Vereinigten Königreich technisch vorantreibt“, sagte Clive Black von Shore Capital. Aber er fügte hinzu: „Mit den erhöhten Leitzinsen hat sich das finanzielle Umfeld für Asda/EG weltweit jedoch dramatisch zum Schlechteren verändert.“
Nick Bubb, ein unabhängiger Einzelhandelsanalyst, sagte: „Asda musste das Tankstellengeschäft nicht kaufen, um die Einführung der Asda Express-Convenience-Stores zu beschleunigen, da es sich auch im gemeinsamen Besitz der Issa-Brüder und von TDR befindet, also könnte es durchaus sein.“ Möglicherweise geht es bei der geplanten Fusion eher darum, den Finanzierungsdruck auf die hochverschuldeten Unternehmen zu verringern.“
Der Schritt von Asda, das britische und irische Geschäft der EG Group zu übernehmen, erfolgt etwa zweieinhalb Jahre, nachdem die Issa-Brüder die Supermarktkette mit TDR Capital gekauft hatten. Der Wert des britischen Lebensmittelhändlers betrug dabei 6,8 Milliarden Pfund.
Gary Lindsay, geschäftsführender Gesellschafter bei TDR Capital, sagte: „Die EG-Gruppe bleibt führend bei der Entwicklung der Tankstellen der Zukunft und der kontinuierlichen Entwicklung alternativer Kraftstoffe und der Ladeinfrastruktur für Elektrofahrzeuge.“