Europäische Aktien rutschten am Donnerstag nach unten und Staatsanleihen erholten sich, nachdem schwächer als erwartete Umfragen zur Geschäftstätigkeit die Sorgen über die Wirtschaftsaussichten verstärkten.
Der regionale Aktienindex Stoxx Europe 600 verlor bis zum frühen Nachmittag in London 0,5 Prozent, während der britische FTSE 100 0,4 Prozent verlor. Auf den Futures-Märkten stiegen die Kontrakte, die den S&P 500 der Wall Street abbilden, um 0,4 Prozent, nachdem die Breitanzeige am Mittwoch um 0,1 Prozent niedriger schloss. Kontrakte, die den technologielastigen Nasdaq 100 abbilden, stiegen um 0,5 Prozent.
Eine Umfrage von S&P Global zur Geschäftstätigkeit in der Eurozone am Donnerstag verzeichnete für Juni einen Wert von 51,9, niedriger als die Konsensschätzungen von 54 laut einer Reuters-Umfrage. Eine länderspezifische zusammengesetzte Umfrage für Deutschland – die Dienstleistungen und das verarbeitende Gewerbe umfasst – ergab einen Wert von 51,3, entgegen den Erwartungen von 53,1. Jede Zahl über 50 bedeutet Expansion.
„Ohne die Monate der Pandemiesperre, die Verlangsamung im Juni [for the eurozone] war der abrupteste Anstieg seit dem Höhepunkt der globalen Finanzkrise im November 2008“, sagte Chris Williamson, Chief Business Economist bei S&P Global Market Intelligence.
Auf den Märkten für Staatsanleihen fiel die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen um 0,18 Prozentpunkte auf 1,45 Prozent, da die Anleger die Vermögenswerte kauften, die normalerweise als risikoärmer angesehen wurden. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe, die als Indikator für die weltweiten Kreditkosten gilt, fiel um 0,05 Prozentpunkte auf 3,1 Prozent. Die Anleiherenditen fallen, wenn ihre Kurse steigen.
Am Mittwoch sagte der Vorsitzende der US-Notenbank, Jay Powell, am ersten von zwei Tagen der Kongressanhörung, dass eine Rezession „sicherlich eine Möglichkeit“ sei, obwohl er argumentierte, dass die größte Volkswirtschaft der Welt ausreichend widerstandsfähig sei, um einer strengeren Geldpolitik standzuhalten.
Die Ölpreise fielen am Donnerstag um 0,3 Prozent auf knapp über 111 USD pro Barrel und verlängerten damit die stärkeren Verluste vom Vortag.
Kit Juckes, Global Fixed Income Strategist bei Société Générale, sagte, die Verbrauchernachfrage bleibe trotz Zinserhöhungen der Zentralbanken stark, obwohl er andeutete, dass es bis nach dem Sommer wenig Klarheit auf den Märkten geben werde. „Es ist alles so klar wie Schlamm“, sagte er. „Es spielt keine Rolle, wie sehr Sie jetzt die Zinssätze erhöhen, die Nachfrage wird diesen Sommer brandheiß sein und dann könnte sie sich abkühlen oder vielleicht hält sie an; wir müssen sehen.“
Die Bewegungen am Donnerstag an den Aktien- und Rentenmärkten kamen auch, als sich die Norges Bank einer Welle von Zentralbanken anschloss, die die Zinssätze aggressiv anhoben, um die Inflation zu bekämpfen, und die Kreditkosten um 0,5 Prozentpunkte auf 1,25 Prozent anhob, die erste derartige Erhöhung seit Juli 2002. Norwegens Zinserhöhung folgte nachdem die Fed letzte Woche die Zinsen um 0,75 Prozentpunkte angehoben hat, den größten Anstieg seit 1994.
Die Bank of England und die Schweizerische Nationalbank haben letzte Woche ebenfalls die Zinsen angehoben, während die Europäische Zentralbank Pläne für ihre erste Erhöhung seit mehr als einem Jahrzehnt im nächsten Monat formulierte.
Erica Dalstø, Chefstrategin für Norwegen bei der skandinavischen Bank SEB, sagte, restriktive Schritte anderer Zentralbanken hätten es der Norges Bank ermöglicht, von ihrer Prognose abzuweichen. „Es ist offensichtlich, dass sich die Norges Bank zunehmend Sorgen um Inflationsrisiken macht, da sie sich nicht mehr auf das Risiko für Haushalte bezieht.“
In Asien legte der Hang-Seng-Aktienindex von Hongkong um 1,3 Prozent zu und der japanische Topix-Index blieb unverändert.