Laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen werden die US-Aufsichtsbehörden im nächsten Monat versuchen, die chinesischen Audit-Dateien von Alibaba und Yum China im Rahmen eines wegweisenden Abkommens zwischen Peking und Washington zu inspizieren.
Die am Freitag vereinbarte Vereinbarung ermöglicht es dem US Public Company Accounting Oversight Board, Amerikas Buchhaltungsaufsichtsbehörde, erstmals die Arbeit von Wirtschaftsprüfungsgesellschaften in Festlandchina und Hongkong zu überprüfen.
Das Abkommen hat die Grundlage für die Beilegung eines lange schwelenden Streits zwischen den beiden Supermächten gelegt, der dazu führen könnte, dass die USA im Jahr 2024 den Handel von rund 200 chinesischen Unternehmen an ihren Börsen verbieten und den Wert der Aktien der Unternehmen in Höhe von rund 1,4 Billionen US-Dollar gefährden.
Jack Mas E-Commerce-Gruppe Alibaba ist Chinas wertvollstes im Ausland notiertes Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 249 Milliarden Dollar an der New Yorker Börse. Yum China, dem die Marken KFC und Pizza Hut in China gehören, ist auf den US-Märkten 21 Milliarden Dollar wert.
Alibaba wird von PwC in Hongkong und Yum China von KPMG Huazhen in Festlandchina geprüft. Die Big Four Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, zu denen auch Deloitte und EY gehören, haben drei Jahrzehnte damit verbracht, große Betriebe in China aufzubauen. Zusammen prüfen sie nach Angaben der US Securities and Exchange Commission rund 130 chinesische Unternehmen, die in den USA notiert sind.
Als Teil des Abkommens zwischen den USA und China wird die Arbeit der Wirtschaftsprüfer an den Konten von Alibaba und Yum China Mitte September von PCAOB-Beamten in Hongkong inspiziert. Chinas Wertpapierregulierungsbehörde, die China Securities Regulatory Commission, traf sich laut mit dem Treffen vertrauten Personen letzte Woche in Peking mit den chinesischen Zweigen der vier großen Unternehmen. Beamte forderten die chinesischen Buchhalter auf, ihre Prüfungsunterlagen an die US-Aufsichtsbehörden in Hongkong zu übergeben. Die Inspektionen werden in Festlandchina aufgrund der strengen Pandemiebeschränkungen nicht durchgeführt.
Das PCAOB wird zunächst die Audits einer Handvoll chinesischer Unternehmen inspizieren, könnte laut zwei mit der Angelegenheit vertrauten Personen jedoch insgesamt bis zu 20 inspizieren. Die Aufsichtsbehörde sagte, sie würde chinesische Unternehmensprüfungen auswählen, um sie auf der Grundlage von Risikofaktoren wie Größe und Branche zu inspizieren, nannte die Unternehmen jedoch nicht.
„Es ist schwer zu sagen, ob die Inspektion gut ist oder nicht, und wir werden sehen, wie weit die Überprüfung geht“, sagte ein Alibaba-Mitarbeiter mit direkter Kenntnis der Inspektion. „Wir werden unser Bestes geben, um am US-Aktienmarkt zu bleiben.“
Das PCAOB wird bis Ende des Jahres feststellen, ob China und Hongkong den US-amerikanischen Holding Foreign Companies Accountable Act einhalten, der 2020 eingeführt wurde und ausländische Unternehmen, deren Aktien in den USA gehandelt werden, verpflichtet, ihre Audits jeweils zur Einsichtnahme vorzulegen drei Jahren oder Handelsverbot.
China zögerte, US-Regulierungsbehörden die Arbeit seiner Wirtschaftsprüfungsgesellschaften wegen nationaler Sicherheitsbedenken überprüfen zu lassen.
Die US-Behörden gaben an, dass der Deal nur ein „erster Schritt“ sei, um das massenhafte Delisting chinesischer Unternehmen von den US-Börsen zu verhindern. Der SEC-Vorsitzende Gary Gensler sagte, als am Freitag bekannt gegeben wurde, dass der „Beweis im Pudding liegen wird“.
„Diese Vereinbarung wird nur dann sinnvoll sein, wenn das PCAOB Prüfungsgesellschaften in China tatsächlich vollständig inspizieren und untersuchen kann“, sagte Gensler. „Wenn dies nicht möglich ist, werden rund 200 in China ansässige Emittenten mit Handelsverboten für ihre Wertpapiere in den USA konfrontiert, wenn sie diese Wirtschaftsprüfungsgesellschaften weiterhin nutzen.“
Die Nachricht, dass die Prüfung von Alibaba von den US-Aufsichtsbehörden geprüft werden würde, wurde zuerst von Reuters gemeldet. Alibaba-Aktien schlossen am Mittwoch in Hongkong um 1 Prozent, während Yum China 3,3 Prozent verlor.
Der PCAOB lehnte eine Stellungnahme ab. Die CSRC reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme. Alibaba und Yum China reagierten nicht sofort auf Kommentaranfragen.
Zusätzliche Berichterstattung von Cheng Leng in Hongkong