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Roula Khalaf, Herausgeberin der FT, wählt in diesem wöchentlichen Newsletter ihre Lieblingsgeschichten aus.
Albemarles Übernahme des Lithiumentwicklers Liontown Resources im Wert von 4,2 Milliarden US-Dollar ist gescheitert, nachdem Australiens reichste Person Gina Rinehart einen ausreichend großen Anteil an dem Unternehmen erworben hatte, um den Deal zu blockieren.
Der US-Bergbaukonzern Albemarle, der weltweit größte Lithiumproduzent, gab den Liontown-Deal am Montag mit der Begründung auf, dass „die geplante Transaktion immer komplexer wird“.
Das Scheitern des Deals verdeutlicht den wachsenden Kampf um australische Lithiumvorkommen, da die größten Entwickler der Welt versuchen, ihre Kapazitäten zu erhöhen. Lithium ist ein wichtiger Bestandteil von Batterien, die in Elektrofahrzeugen verwendet werden.
Albemarle hatte monatelang an der Übernahme von Liontown gearbeitet und sein Angebot wurde im September angenommen. Sowohl Albemarle als auch Chiles SQM sind bereits Investoren in einigen der größten Lithiumprojekte Westaustraliens und haben mit lokalen Akteuren wie IGO, Wesfarmers und Mineral Resources zusammengearbeitet, um Projekte zu entwickeln.
Doch in den letzten Wochen hat die australische Milliardärin Rinehart über ihr Eisenerzbergbauunternehmen Hancock Prospecting einen Anteil von 19,9 Prozent an Liontown aufgebaut. Rinehart blieb knapp unterhalb der Schwelle stehen, an der sie dem Unternehmen ein Gegenangebot unterbreiten musste. Allerdings ist ihr Anteil groß genug, um möglicherweise eine Abstimmung über den Deal zu blockieren.
Albemarle nannte Hancocks Anteil nicht direkt als Grund für den Rücktritt vom Deal. Die Exklusivitätsfrist des US-Bergbauunternehmens für den Abschluss der Übernahme ist abgelaufen, Analysten sagten jedoch, dass sie nicht damit rechnen, dass Rinehart ein Gegenangebot unterbreiten wird.
Kate McCutcheon, Analystin bei Citi Australia, sagte, dass ein Übernahmeangebot von Hancock angesichts der Risiken, die mit der Inbetriebnahme der Liontown-Mine verbunden seien, „unwahrscheinlich“ sei.
Die Milliardärin hat sich nicht zu den Gründen für ihren Wechsel nach Liontown geäußert.
Hancock sagte in einer Erklärung vom September, dass man versuchen werde, mit anderen Aktionären zusammenzuarbeiten, und dass es Möglichkeiten gäbe, „nachgelagerten Wert“ auf dem Lithiummarkt in Westaustralien zu schaffen, und bezog sich dabei auf die Raffinierung des Minerals nach der Gewinnung.
Liontown hat UBS damit beauftragt, Kapital für die Entwicklung seines Schlüsselprojekts Kathleen Valley zu beschaffen, mit dem Ziel, die Finanzierung diese Woche abzuschließen. Das Unternehmen hofft, 450 Mio. A$ (285 Mio. US-Dollar) aufzubringen, um das Projekt bis Mitte 2024 in Produktion zu bringen.
Liontown sagte, Albemarle habe eine „positive Meinung“ zu Kathleen Valley und dem Managementteam geäußert, obwohl er von seinem Angebot Abstand genommen habe.
Hancock hat noch keinen Sitz im Vorstand von Liontown beantragt und müsste dazu eine Sondersitzung beantragen, da die Nominierungen für den Vorstand für die Jahresversammlung letzte Woche abgeschlossen wurden.