Die Aktien fielen am Dienstag, nachdem der US-Einzelhändler Target seine Gewinnaussichten zum zweiten Mal seit Wochen gesenkt hatte, was die Besorgnis über eine wirtschaftliche Verlangsamung verstärkte, die auf eine steigende Inflation und steigende Zinssätze zurückzuführen war.
Der Blue-Chip-Aktienindex S&P 500 der Wall Street, der in acht der letzten neun Wochen wöchentliche Verluste verzeichnete, verlor in den frühen New Yorker Geschäften 0,9 Prozent, wobei Einzelhändler einige der schwersten Verluste erlitten.
Die Aktien von Target fielen um mehr als 5 Prozent, nachdem die Gruppe gewarnt hatte, dass sie überschüssige Aktien mit höheren Abschlägen verschieben müsste, was die operative Marge im zweiten Quartal voraussichtlich auf etwa 2 Prozent senken würde. Die Gruppe schätzte diese Rate letzten Monat auf rund 5,3 Prozent.
Die Warnung verschreckte Anleger, die nach Anzeichen von US-Unternehmen Ausschau hielten, dass Inflation, steigende Hypothekenkosten und Pläne der Federal Reserve, die Zinssätze aggressiv zu erhöhen, die Verbraucherausgaben beeinträchtigen und die größte Volkswirtschaft der Welt letztendlich in eine Rezession treiben werden.
„Es ist möglich, dass die Verbraucherausgaben anhalten und die Inflation schnell genug zurückgeht, um die US-Wirtschaft am Laufen zu halten“, sagte Joost van Leenders, Aktienstratege bei Kempen Capital Management.
„Ebenso gibt es eine mögliche Geschichte, dass die Inflation hoch bleibt, die Fed mehr tun muss und es eine Rezession gibt“, fügte er hinzu.
Die US-Inflationsdaten vom Freitag werden voraussichtlich zeigen, dass die Verbraucherpreise in der größten Volkswirtschaft der Welt im Mai mit einer Jahresrate von 8,3 Prozent gestiegen sind, genau wie im Vormonat. Die Geldmärkte gehen davon aus, dass die Fed ihren Hauptleitzins bei ihren Sitzungen im Juni und Juli um einen halben Prozentpunkt anheben wird, wobei einige politische Entscheidungsträger signalisieren, dass sich die Serie der Erhöhungen bis in den September hinein erstrecken wird.
Die Warnung von Target riss die Aktien des Konkurrenten Walmart um 2,5 Prozent nach unten und sorgte für Nachhall in Europa, wobei der deutsche Modekonzern Zalando fast 6 Prozent verlor und die britische Kaufhausgruppe Marks and Spencer 5 Prozent verlor.
Nach einer kurzlebigen Rallye am Montag, die von China ausgelöst wurde, das einige Covid-19-Beschränkungen lockerte, verlor Europas regionaler Stoxx 600-Aktienindex 0,7 Prozent.
Der FTSE All-World-Index für globale Aktien ist in diesem Jahr um mehr als 14 Prozent gefallen, da die Zentralbanken weltweit die Kreditkosten angehoben haben, um inflationäre Trends zu bekämpfen, die mit Störungen in der Lieferkette im Zusammenhang mit Coronaviren begannen und durch den Anstieg der Rohstoffpreise durch die russische Invasion verschärft wurden der Ukraine.
„Wir haben bewertet, was wir bisher wissen, und wir müssen bereit sein, eine Verbesserung oder das Fehlen einer Verbesserung zu bewerten“, sagte Marco Pirondini, Leiter des Bereichs US-Aktien bei Amundi. „Bis zum Ende des Sommers, wenn wir uns immer noch in einem Regime hoher Inflation befinden und [oil] Sanktionen gegen Russland, dann muss der Markt weiter korrigieren.“
Auf den Märkten für Staatsanleihen fiel die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen, ein Maßstab für die Kreditkosten in der Eurozone, um 0,03 Prozentpunkte auf 1,3 Prozent.
Der Schritt erfolgte vor der geldpolitischen Sitzung der Europäischen Zentralbank am Donnerstag, bei der erwartet wird, dass sie Pläne zur Anhebung der Kreditkosten signalisiert und gleichzeitig vor den wirtschaftlichen Auswirkungen der Inflation und des Ukraine-Krieges warnt.
„Wir erwarten eine erhebliche Volatilität an den Anleihemärkten rund um die EZB-Sitzung in dieser Woche, da die Kommunikationsherausforderung der politischen Strategie gewaltig ist“, sagte Andreas Billmeier, Europaökonom bei Western Asset.
Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen fiel um 0,04 Prozentpunkte auf 3 Prozent, da Rezessionsängste Händler in den Hafen trieben. Der Dollarindex, der die US-Währung mit sechs anderen misst, legte um 0,2 Prozent zu.