Die Aktienmärkte waren am Freitag gemischt, da Bedenken über die Gesundheit des globalen Bankensystems die Aktien von US-Kreditgebern in dieser Woche um mehr als 14 Prozent nach unten zogen.
Der FTSE All-World-Aktienindex fiel am Freitag während des asiatischen Handels um 0,1 Prozent, stieg aber in der Woche um 1,6 Prozent. Technologieaktien in Asien folgten zunächst dem Nasdaq Composite höher in der Hoffnung, dass sich der geldpolitische Straffungszyklus der US-Notenbank dem Ende nähert.
Der Hongkonger Hang Seng Tech Index stieg am Freitag um bis zu 2,3 Prozent, bevor er nur noch um 0,1 Prozent zulegte. Andere Benchmarks in der Region verzeichneten geringfügige Verluste, darunter einen Rückgang von 0,3 Prozent für Chinas CSI 300. Die Gewinne für Technologieaktien in Asien folgten einem Anstieg von 1 Prozent für den Nasdaq Composite Index am Donnerstag.
Futures ließen den FTSE 100-Aktienindex bei der Eröffnung in London um 0,6 Prozent fallen, während der S&P 500 um 0,2 Prozent steigen sollte.
Der breitere S&P 500 erzielte einen Gewinn von nur 0,3 Prozent, wobei Finanzaktien nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank in den USA und der Rettung des Schweizer Kreditgebers Credit Suisse durch den Rivalen UBS Schwierigkeiten hatten, sich zu erholen.
Der Index der KBW Nasdaq Bank beendete die Sitzung am Donnerstag mit einem Minus von 1,7 Prozent, selbst nach Kommentaren von US-Finanzministerin Janet Yellen, dass die Aufsichtsbehörden „bereit seien, zusätzliche Maßnahmen zu ergreifen, wenn dies gerechtfertigt ist“, um die Sicherheit von Bankeinlagen zu gewährleisten. Der US-Bankenindex hat in den letzten zwei Wochen fast 30 Prozent verloren.
Am Mittwoch fuhr die US-Notenbank mit einer Zinserhöhung um 0,25 Prozentpunkte fort. Am Donnerstag erhöhte auch die Bank of England ihren Leitzins um 0,25 Prozentpunkte.
Citigroup-Stratege Dirk Willer sagte, es sei „zu früh, um zu sagen“, ob der Stress im Bankensektor groß genug geworden sei, um den US-Konjunkturzyklus signifikant zu beeinflussen. Aber er fügte hinzu, dass die Fed angesichts der erhöhten Unsicherheit „vorsichtiger geworden ist, ebenso wie die EZB“.
„Wir bleiben riskanten Vermögenswerten gegenüber negativ eingestellt, da der Bankenstress die Kreditvergabe verknappt und die Forderung von Citi nach einer US-Rezession in bekräftigt [the second half] 2023“, sagte Willer.
An den Devisenmärkten ging der Dollarindex – der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb anderer Währungen abbildet – um 0,1 Prozent zurück, während die Renditen auf 10-jährige US-Staatsanleihen um 0,04 Prozentpunkte auf 3,385 Prozent fielen.