Aktien- und Anleihenkurse stürzten am Ende einer turbulenten Woche ab, als ein heftiger Ausverkauf britischer Staatsanleihen auf die globalen Märkte überschwappte.
Europas regionaler Stoxx 600 fiel um 1,6 Cent, ein Rückgang, der die Verluste des Messgeräts von seinem Jahreshöchststand Anfang Januar auf 20 Prozent brachte und damit die Definition eines technischen „Bärenmarkts“ erfüllte.
Der Londoner FTSE 100 verlängerte seinen anfänglichen Rückgang um 1,5 Prozent nach unten, nachdem am Freitag das Mini-Budget von Westminster veröffentlicht wurde, das Einzelheiten zu kühnen Kürzungen der Unternehmens- und Privatsteuersätze als Teil eines Wachstumspakets enthielt, das darauf abzielt, das Wachstum der stagnierenden britischen Wirtschaft anzukurbeln.
Die Renditen britischer Staatsanleihen stiegen über alle Laufzeiten hinweg um historische Größenordnungen, angesichts von Bedenken über die Kosten der Kreditaufnahmepläne der Regierung, die größtenteils durch den Verkauf von Gilts finanziert werden.
Die 10-jährige Gilt-Rendite stieg um mehr als 0,2 Prozentpunkte auf 3,76 Prozent, womit ihr Anstieg in dieser Woche auf über 0,6 Prozentpunkte stieg – der größte Anstieg dieser Art seit 1998. Die politiksensitive zweijährige Rendite stieg um 0,47 Prozentpunkte auf 3,98 Prozent.
Laut Bloomberg-Daten verzeichnete die Fünfjahresrendite den größten täglichen Anstieg seit Beginn der Aufzeichnungen.
Im Gegenzug fiel das Pfund noch weiter – es verlor 1,1 Prozent gegenüber dem Dollar auf ein neues 37-Jahres-Tief von 1,113 $.
Der akute Druck auf den britischen Finanzmärkten wirkte sich auf die globalen Vermögenspreise aus, als sich die Befürchtungen darüber verstärkten, wie die großen Zentralbanken weiterhin an der Geldpolitik drehen werden, während sie versuchen, das Wirtschaftswachstum anzukurbeln.
Futures-Kontrakte, die den S&P 500 der Wall Street abbilden, rutschten um 0,9 Prozent ab. Diejenigen, die den Nasdaq 100 verfolgen, verloren 1 Prozent. Auch die US-Staatsanleihen wurden getroffen, wobei die Rendite der zweijährigen Schatzanweisungen um 0,06 Prozentpunkte auf 4,19 Prozent stieg.
Die US-Notenbank hatte am Mittwoch die Voraussetzungen für eine Reihe von Zinserhöhungen durch andere Zentralbanken in dieser Woche geschaffen, indem sie die Kreditkosten zum dritten Mal in Folge um 0,75 Prozentpunkte anhob und ihren Zielbereich auf 3 bis 3,25 Prozent erhöhte.
Einen Tag später schloss sich die Bank of England dem Straffungstrend an und erhöhte die Zinsen um 0,5 Prozentpunkte auf 2,25 Prozent, während die Schweizerische Nationalbank ihren Leitzins zum ersten Mal seit 2015 mit 0,5 Prozent in den positiven Bereich brachte.
Der Dollar stieg am Freitag um 0,7 Prozent gegenüber einem Korb von sechs Peers und erreichte ein neues 20-Jahres-Hoch.