Die Aktien-Futures der Wall Street stiegen am Freitag, nachdem neue Daten zeigten, dass die Arbeitslosenquote in der größten Volkswirtschaft der Welt im vergangenen Monat unerwartet höher getickt war.
Arbeitsmarktzahlen, die vor der Eröffnungsglocke in New York veröffentlicht wurden, zeigten, dass US-Arbeitgeber im August 315.000 neue Stellen geschaffen haben, verglichen mit 528.000 im Juli, aber höher als die Prognosen der Ökonomen von 300.000. Die Arbeitslosenquote lag jedoch bei 3,7 Prozent – höher als die Erwartungen von 3,5 Prozent.
Futures-Kontrakte, die den breiten S&P 500 nachbilden, stiegen als Reaktion darauf um 0,7 Prozent, bevor sie diese Gewinne auf ein Plus von 0,2 Prozent reduzierten. Kontrakte nach dem Nasdaq 100 – der mit Tech-Aktien gestapelt ist, die empfindlicher auf Zinserwartungen reagieren – tauchten zunächst ebenfalls auf und stiegen später um 0,3 Prozent.
Beschäftigungsdaten wurden in den letzten Monaten genau auf Hinweise darauf untersucht, wie aggressiv die US-Notenbank die Geldpolitik straffen wird, wobei Hinweise auf einen heißeren Arbeitsmarkt die Erwartungen größerer und schnellerer Zinserhöhungen schüren.
Umgekehrt haben Hinweise auf eine Abkühlung der Beschäftigungstätigkeit dazu beigetragen, die Prognosen zu reduzieren, inwieweit sich die Fed für eine Erhöhung der Kreditkosten entscheiden wird, da sie bestrebt ist, ein Gleichgewicht zwischen dem Eindämmen des schnellen Preiswachstums und dem noch weiteren Hineindrängen der US-Wirtschaft in eine langwierige Verlangsamung zu finden.
Europäische Aktien weiteten ihre Gewinne nach der Veröffentlichung der Beschäftigungsdaten über den Atlantik aus, wobei der regionale Stoxx 600-Index bis zur Mittagszeit in London um 1,1 Prozent zulegte – was fünf aufeinanderfolgende Tage des Rückgangs bremste.
Diese Schritte kamen am Ende einer düsteren Woche für globale Aktien. Die hawkische Rhetorik des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jay Powell, auf dem Wirtschaftssymposium in Jackson Hole am vergangenen Freitag gab den Ton für die kommenden höheren Kreditkosten an und schürte die Besorgnis, dass Zinssetzer auf der ganzen Welt eine tiefe Rezession in ihren Bemühungen zur Eindämmung der Inflation auslösen könnten.
Die Fed erhöhte die Zinsen im Juli zum zweiten Mal in Folge um 0,75 Prozentpunkte und erhöhte ihr Zielband auf 2,25 bis 2,50 Prozent. Ihre nächste geldpolitische Sitzung findet Ende September statt.
Die Besorgnis über die Gesundheit der Weltwirtschaft war am Donnerstag durch die Einführung einer neuen Sperrung in der chinesischen Megastadt Chengdu verschärft worden, als Beamte an der Null-Covid-Politik des Landes festhielten. Schwache chinesische Produktionsdaten, die am selben Tag veröffentlicht wurden, rundeten die düstere Stimmung ab und signalisierten eine nachlassende Nachfrage und damit eine breitere Verlangsamung.
Auf den Märkten für Staatsanleihen stieg die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe um 0,01 Prozentpunkte auf 3,28 Prozent. Die geldpolitischen 2-Jahres-Renditen verloren 0,03 Prozentpunkte auf 3,49 Prozent, nachdem sie diese Woche ihren höchsten Stand seit 15 Jahren erreicht hatten. Anleiherenditen steigen, wenn ihre Kurse fallen.
Der Dollar rutschte um 0,2 Prozent gegenüber einem Korb von sechs Peers ab, bewegte sich aber weiterhin um den höchsten Stand seit zwei Jahrzehnten. Der Greenback wurde in den letzten Monaten durch seinen traditionellen Status als Hafenwährung und die Erwartung höherer Kreditkosten in den USA aufgewertet, während sich die Wirtschaftsbedingungen in Großbritannien und Europa aufgrund einer eskalierenden Energiekrise verschlechtern.