Die US-Aktien-Futures stiegen am Freitag, nachdem China neue Stimulierungsmaßnahmen vorgestellt hatte, aber die Aktien der Wall Street steuerten immer noch auf die längste Strecke wöchentlicher Verluste seit dem Platzen der Dotcom-Blase vor mehr als 20 Jahren zu.
S&P 500-Futures legten im europäischen Handel um 1 Prozent zu, als China seinen maroden Immobilienmarkt unterstützte. Allerdings müsste das Blue-Chip-Barometer am Freitag um mehr als 3 Prozent zulegen, um seiner Pechsträhne nicht eine siebte Woche hinzuzufügen. Der Index ist seit 2001 nicht mehr so lange gefallen, wie die Daten von Refinitiv zeigen.
Die Besorgnis über die Weltwirtschaft hat zugenommen, nachdem die Federal Reserve, die Bank of England und andere große Zentralbanken die Kreditkosten erhöht und weitere Erhöhungen angekündigt haben.
Die Inflation ist in den USA und in Europa auf jahrzehntelange Höchststände gestiegen, nachdem die Volkswirtschaften nach den Sperrungen durch Coronaviren wiedereröffnet wurden und Russlands Invasion in der Ukraine die Lebensmittel- und Kraftstoffversorgung unterbrochen hatte. Walmart und Target, zwei große US-Einzelhändler, verstärkten diese Woche die Bedenken mit enttäuschenden Gewinnberichten, die deutlich machten, wie Unternehmen und Verbraucher unter dem zunehmenden Kostendruck zu kämpfen haben.
„Die Märkte befinden sich in einem langsamen Abwärtstrend“, sagte Gregory Perdon, Co-Chief Investment Officer bei Arbuthnot Latham. „Es ist eine Kombination aus der Angst vor einem Fehler der Fed, wenn sie die Zinsen zu schnell anhebt, und der Angst, dass dieser inflationäre Trend die Ausgaben auffrisst, was dann zu einer Verringerung der Gewinne der Unternehmen führt.“
Am Freitag stieg der regionale europäische Aktienindex Stoxx 600 um 1,2 Prozent und der Londoner FTSE 100 um 1,5 Prozent. In Asien stieg der Hongkonger Hang Seng Index um 3 Prozent und der japanische Nikkei 225 um 1,3 Prozent.
Die Schritte erfolgten, nachdem China seinen Leitzins für Hypothekendarlehen so stark gesenkt hatte wie nie zuvor, nachdem sein Immobiliensektor im vergangenen Jahr in einer Entwicklung zurückgegangen war, die durch die Eindämmung des Coronavirus noch verschärft wurde.
Die Wirtschaftstätigkeit in China brach letzten Monat ein, während die Regierung ihr jährliches Wachstumsziel auf 5,5 Prozent herunterschraubte, den niedrigsten Stand seit drei Jahrzehnten. Goldman Sachs hat diese Woche seine Prognose für das Wachstum im Jahr 2022 von einer früheren Prognose von 4,5 Prozent auf 4 Prozent gesenkt.
„Peking will die Immobilienmärkte retten, die den schlimmsten Rückgang seit vielen Jahren erlebt haben“, sagten die Ökonomen von Nomura. Aber die Auswirkungen der Senkung des Leitzinses für fünfjährige Kredite von 4,6 Prozent auf 4,45 Prozent dürften begrenzt sein, fügten sie hinzu.
„Die Omicron-Welle und die drakonischen Lockdowns in rund 40 Städten haben die Mobilität, die Beschäftigung, das Einkommen und das Vertrauen der chinesischen Haushalte erheblich eingeschränkt“, fügte das Nomura-Team hinzu.
Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe als Benchmark lag stabil bei 2,87 Prozent, nach einem Höchststand von 3,2 Prozent in der vergangenen Woche. Die Renditen von Staatsanleihen, die sich umgekehrt zu den Preisen bewegen, sind diese Woche gefallen, da Wachstumsängste Händler dazu veranlassten, nach risikoarmen Vermögenswerten zu suchen.
Die wichtigsten Währungen drifteten am Freitag ab, wobei das Pfund Sterling gegenüber dem Dollar um 0,2 Prozent auf knapp unter 1,25 US-Dollar stieg und der Euro um 0,1 Prozent auf knapp unter 1,06 US-Dollar fiel.