Globale Aktien gaben nach und Staatsanleihen wurden am Donnerstag verkauft, nachdem ein geringer als erwarteter Rückgang der Inflation in der Eurozone die Besorgnis der Anleger verstärkte, dass die Zinssätze länger als zuvor prognostiziert bleiben werden.
Die Preise in der gesamten Eurozone stiegen im Februar um 8,5 Prozent, verglichen mit 8,6 Prozent im Januar, aber mehr als die 8,2 Prozent, die von den von Reuters befragten Ökonomen prognostiziert wurden.
Die Kerninflation, die volatile Lebensmittel und Energie ausklammert, um ein klareres Bild des zugrunde liegenden Preisdrucks zu vermitteln, stieg auf einen neuen Rekord in der Eurozone von 5,6 Prozent, gegenüber 5,3 Prozent im Vormonat. Volkswirte hatten mit einem Anstieg auf 5,5 Prozent gerechnet.
Der europäische Stoxx 600 wurde kurz nach der Veröffentlichung der Zahlen um 0,4 Prozent niedriger gehandelt, nachdem er am frühen Morgen gefallen war. Der Londoner FTSE 100 verlor 0,3 Prozent.
Stärker als erwartete Inflationsdaten aus Deutschland, Spanien und Frankreich zu Beginn dieser Woche bedeuteten, dass die regionalen Februarzahlen weithin vor den Prognosen liegen, obwohl sie den Druck auf die Europäische Zentralbank erhöhen, die Zinssätze in den kommenden Monaten weiter zu erhöhen .
„Wir prognostizieren a [half percentage point] Wanderung an der [ECB’s] Sitzung in zwei Wochen und eine weitere im Mai, aber weitere Erhöhungen bei späteren Sitzungen erscheinen jetzt zunehmend wahrscheinlich“, sagte Jack Allen-Reynolds, stellvertretender Chefvolkswirt der Eurozone bei Capital Economics.
Separate Daten, die am Donnerstag veröffentlicht wurden, zeigten, dass die Arbeitslosenquote der Eurozone unverändert bei 6,7 Prozent lag.
Die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen liegt auf dem höchsten Stand seit Mitte 2011 und legte am Donnerstag um weitere 0,04 Prozentpunkte auf 2,75 Prozent zu. Die Anleiherenditen bewegen sich umgekehrt zu den Preisen.
Die Schritte kommen nach einigen ernüchternden Wochen für Anleger, die gehofft hatten, dass die Zinssätze der Zentralbanken auf beiden Seiten des Atlantiks kurz vor dem Höchststand stünden.
Die Futures-Märkte deuten nun darauf hin, dass der Hauptleitzins der Federal Reserve im September 5,5 % erreichen wird, nachdem Anfang Februar erwartet wurde, dass die Kreditkosten knapp unter 5 % steigen würden. Die Anleger wetten darauf, dass die EZB gezwungen sein wird, die Zinsen später in diesem Jahr auf ein Allzeithoch anzuheben, was auf die starken Aktivitäten im Dienstleistungssektor und die Lohnforderungen im letzten Monat zurückzuführen ist.
„Die Einstellungen liegen im Keller“, sagte Mike Zigmont, Leiter Handel und Forschung bei Harvest Volatility Management. „Wir hatten seit einiger Zeit keine positiven Datenpunkte oder Schlagzeilen mehr und das Warten belastet sowohl Aktien als auch Anleihen.“
Kontrakte, die den Wall-Street-Benchmark S&P 500 nachbilden, und Kontrakte, die den technologielastigen Nasdaq 100 nachbilden, fielen vor der Eröffnung in New York um 0,6 Prozent bzw. 0,8 Prozent.
US-Staatsanleihen wurden ebenfalls abverkauft, wobei die Rendite der zweijährigen Staatsanleihe – der am stärksten inflationsempfindlichen Anleihe – um 0,01 Prozentpunkte auf 4,9 Prozent stieg, den höchsten Stand seit 2007. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe als Benchmark stieg um 0,03 Prozentpunkte auf 4,02 Prozent.
Die asiatischen Märkte gaben am Donnerstag nach, als die Anleger den Optimismus bezüglich der wirtschaftlichen Erholung Chinas neu bewerteten, der Aktien einen Tag zuvor zu starken Kursgewinnen verholfen hatte. Hongkongs Hang Seng Index verlor 0,9 Prozent, während Japans Topix um 0,15 Prozent und der China CSI 300 um 0,2 Prozent zurückgingen.