Die Aktien fielen und der US-Dollar baute am Dienstag seine Gewinne aus, da die Märkte von Ängsten vor einer globalen Rezession erfasst wurden.
Der europäische Aktienindex Stoxx 600 verlor im frühen Handel 0,5 Prozent und verlor im bisherigen Jahresverlauf etwa 15 Prozent, während ein breiter MSCI-Index für asiatische Aktien ein neues Zweijahrestief erreichte.
Der Dollar-Index, der die US-Währung mit sechs anderen vergleicht und eine starke Euro-Gewichtung hat, stieg auf den stärksten Stand seit 2002. Der Euro handelte nahe der Parität mit dem Greenback und kaufte 1,002 $.
Anleger wurden von Unternehmens- und Verbraucherumfragen erschreckt, die auf eine drohende Verlangsamung in den USA hindeuten, wobei die Fähigkeit der Zentralbank, die Märkte zu unterstützen, durch die grassierende Inflation behindert wird, von der Daten, die am Mittwoch veröffentlicht werden, voraussichtlich ein neues Vier-Jahrzehnt-Hoch von 8,8 Prozent erreichen werden Im vergangenen Monat.
Rezessionsängste sind in Europa sogar noch intensiver, wo die Möglichkeit, dass Russland sich gegen die Sanktionen für seine Invasion in der Ukraine rächen könnte, die Besorgnis über eine Unterbrechung der Gaslieferungen durch Moskau geschürt und einen Energieschock und eine Krise der Lebenshaltungskosten verschärft hat.
„Die 1970er Jahre zeigen, dass es durchaus möglich ist, eine Rezession und eine immer noch unangenehm hohe Inflation zu haben“, sagte Nicholas Colas, Mitbegründer von DataTrek Research. „So wie sich die Wirtschaftsdaten in diesem Jahr entwickeln, scheinen wir uns vorerst in einer ähnlichen Situation zu befinden.“
Analysten erwarten, dass die US-Notenbank die Zinssätze auf ihrer Sitzung im Juli um bis zu 0,75 Prozentpunkte anheben wird, nachdem sie im vergangenen Monat eine ähnliche Maßnahme ergriffen hatte. Die Futures-Märkte spiegeln jedoch zurückgenommene Prognosen darüber wider, wie weit die US-Notenbank die Kreditkosten in den kommenden Monaten anheben wird, und preisen nun einen Referenzzinssatz von knapp 3,5 Prozent für Anfang 2023 ein.
Der aktuelle Zielbereich für den Leitzins der Fed beträgt 1,50 bis 1,75 Prozent.
Unterdessen warten die Anleger auf den Beginn der vierteljährlichen Berichtssaison, um Beweise für die Auswirkungen der Inflation und der schwachen Verbraucherstimmung auf die Unternehmen zu erhalten.
„Die derzeit schwächere wirtschaftliche Dynamik in Verbindung mit dem Kostenanstieg wird die Ankündigungen der CEOs in Bezug auf Preissetzungsmacht und Unternehmensmargen zu größerer Besorgnis führen“, sagte Michele Morganti, Senior Equity Strategist bei Generali Investments.
Analysten, fügte er hinzu, würden wahrscheinlich die Gewinnschätzungen der Unternehmen für die zweite Jahreshälfte senken.
Staatsanleihen, die sich am Montag erholt hatten, stiegen weiter im Preis, als Händler nach den sicheren Vermögenswerten Ausschau hielten.
Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe, die sich umgekehrt zu ihrem Kurs entwickelt und weltweit die Schuldenkosten stützt, fiel um 0,06 Prozentpunkte auf 2,93 Prozent.
Die zweijährige Treasury-Rendite fiel um 0,06 Prozentpunkte auf 3,01 Prozent und handelte über der 10-jährigen in einem sogenannten invertiertes Zinskurvenmuster die historisch Rezessionen vorhergesagt hat.
An TTF, den europäischen Gasgroßhandelspreis, gekoppelte Futures stiegen um 1,4 Prozent auf 171,5 € pro Megawattstunde und blieben damit mehr als doppelt so hoch wie Anfang Juni.
Brent-Rohöl, die internationale Öl-Benchmark, fiel um 2,1 Prozent auf 104,86 $ pro Barrel.