AGL Energy hat einen Plan zur Ausgliederung seiner Kohlekraftwerke aufgegeben und sein Vorstandsvorsitzender und Vorsitzender trat zurück, nachdem der Tech-Milliardär und Klimaaktivist Mike Cannon-Brookes Aktien des Unternehmens gekauft hatte, um die Umstrukturierung zu blockieren.
Das australische Unternehmen sagte am Montag, dass es der Ansicht sei, dass der Versuch von Cannon-Brookes, Aktionäre mit mindestens 25 Prozent der Stimmrechte davon zu überzeugen, sich bei einer Abstimmung im nächsten Monat gegen die Spaltung zu stellen, erfolgreich gewesen sei, wodurch der Plan nicht durchführbar sei.
Der Vorsitzende von AGL, Peter Botten, und der Vorstandsvorsitzende Graeme Hunt werden die Gruppe verlassen, sobald Ersatz gefunden wurde. Zwei weitere Vorstandsmitglieder werden ebenfalls zurücktreten. Das Unternehmen sagte, es werde seine Strategie neu bewerten und Angebote von Dritten einholen.
Die Entscheidung, die Spaltung aufzugeben, folgt einem dreimonatigen Unternehmensstreit, der begann, als Cannon-Brookes und die kanadische Investmentgruppe Brookfield Asset Management anboten, AGL für 5,43 Mrd. AUD (3,9 Mrd. USD) zu kaufen und zu privatisieren.
Das Konsortium schlug vor, AGL zu privatisieren, seine drei Kohlekraftwerke früher als geplant zu schließen und 20 Mrd. AUD in die Erzeugung erneuerbarer Energien zu investieren. AGL lehnte das Angebot mit der Begründung ab, das Unternehmen sei unterbewertet.
Nachdem Cannon-Brookes, Chief Executive des Softwareunternehmens Atlassian und einer der lautstärksten Klimaaktivisten Australiens, scheinbar von dem Deal Abstand nahm, erwarb er einen Anteil von 11,3 Prozent an dem Unternehmen. Er kündigte an, sein Stimmrecht gegen die Auflösung einzusetzen und zu versuchen, andere Aktionäre davon zu überzeugen, ihn zu unterstützen.
Cannon-Brookes wollte die Bilanz des gesamten Konzerns nutzen, um Investitionen in erneuerbare Energien zu finanzieren. Er argumentierte, dass sein Vorschlag, von dem das AGL-Management sagte, dass es ihm an Details fehle, besser für die Umwelt und die Aktionäre sei.
AGL hat ein großes Energie- und Telekommunikations-Einzelhandelsgeschäft mit mehr als 4 Millionen Kunden sowie ein Energieerzeugungsgeschäft mit drei Kohlekraftwerken und einigen erneuerbaren Erzeugungskapazitäten. Seine Marktkapitalisierung betrug knapp 6 Mrd. AUD, als die Märkte am Freitag schlossen.
Cannon-Brookes sagte der Financial Times diesen Monat in einem Interview, dass Brookfield nicht in seinen letzten Kampf mit dem AGL-Vorstand verwickelt war. Aber er schloss nicht aus, das Angebot des Brookfield-Konsortiums erneut zu prüfen, wenn seine Kampagne zur Blockierung der Spaltung erfolgreich war.
Cannon-Brookes nannte die Entscheidung von AGL, die Spaltung aufzugeben, auf Twitter einen „großen Tag für Australien“.
„Wir ergreifen die Möglichkeiten der Dekarbonisierung mit australischem Mut, Hartnäckigkeit und Kreativität. Viel Arbeit, aber wir KÖNNEN das schaffen“, schrieb er.
Letzte Woche sagte Hesta, einer der größten Pensionsfonds Australiens und Anteilseigner des Unternehmens, dass sie aus Umweltgründen gegen die Spaltung stimmen werde.
„Nach Überprüfung des Plans sind wir nach wie vor nicht davon überzeugt, dass der Gesamtplan zur Aufspaltung die Dekarbonisierung ausreichend beschleunigen würde, um die mit Paris vereinbarten Ziele zu erreichen, oder das Risiko verlorener Vermögenswerte zu bewältigen“, sagte der Fonds.
David Leitch, Energieanalyst und Direktor bei ITK Services, sagte, die Ankündigung habe Brookfield und Cannon-Brookes über sein Family Office Grok Ventures ein Fenster geöffnet, um ihr Übernahmeangebot wiederzubeleben.
„Die erste Frage, die mir in den Sinn kommt, ist, ob Grok ein neues Angebot abgeben wird, und das kann es wahrscheinlich nicht tun, ohne dass Brookfield zur Party zurückkommt“, sagte er.
„Ein Angebot auf Verhandlungsbasis scheint der einvernehmlichste Weg nach vorn zu sein. Das wäre mein Spitzenkandidat für das, was passieren wird.“
Der Kampf um AGL folgt einer australischen Wahl, die teilweise durch einen großen Schwenk in Richtung der Grünen und fortschrittlicher Parteien geprägt war, die schnellere Maßnahmen gegen den Klimawandel gefordert haben.
Cannon-Brookes sagte, der Spaltungsplan sei ein Test für Investoren gewesen, die sich zu Umwelt-, Sozial- und Governance-Verpflichtungen verpflichtet hätten, da die Aufteilung nicht mit den Klimazielen des Pariser Abkommens in Einklang stehe. „Wenn Sie in Ihrem Unternehmen eine ESG-Linse haben, müssen Sie dagegen stimmen. Das ist mir klar“, sagte er.
AGL ist Australiens größter Umweltverschmutzer und für etwa 8 Prozent der Emissionen des Landes verantwortlich. Cannon-Brookes sagte, dass mehr als die Hälfte der AGL-Investoren auf der letztjährigen Jahresversammlung dafür gestimmt hätten, das Unternehmen zu zwingen, Paris-angepasste Ziele zu übernehmen, aber ignoriert wurden. „Absolut bupkis“, sagte er über die Antwort des Vorstands.
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