Die Aktien der angeschlagenen Adler-Gruppe stürzten am Montagmorgen um 45 Prozent ab, nachdem sich KPMG geweigert hatte, die Finanzergebnisse des deutschen Immobilienunternehmens zu unterzeichnen, und die Hälfte des Vorstands am Wochenende zurückgetreten war.
Trotz der Weigerung von KPMG, seine Ergebnisse für 2021 am Freitag zu bestätigen, gab Adler am Samstag einen Nettoverlust von 1,2 Mrd .
Adler erklärte jedoch, dass es nicht gegen eine Anleiheklausel in Bezug auf seine Verpflichtung zur Veröffentlichung geprüfter Finanzergebnisse bis zum 30. April verstoßen habe, und argumentierte, dass es diese Anforderung trotz des Verzichts auf Stellungnahme von KPMG erfüllt habe.
Adler, das in den letzten Monaten gegen Vorwürfe von Leerverkäufern gekämpft hat, lief Gefahr, eine entscheidende Samstagsfrist für die Veröffentlichung seiner Ergebnisse zu verpassen, wodurch Anleihen in Höhe von 4,4 Milliarden Euro sofort fällig geworden wären, sagte der Vorsitzende Stefan Kirsten.
„In diesem Fall war das Unternehmen an eine Wand gefahren“, sagte Kirsten Journalisten am Montag in einem Anruf.
Er betonte, dass der Jahresbericht trotz der Entscheidung von KPMG, die Ergebnisse nicht zu unterzeichnen, die Anleiheverpflichtungen erfüllt habe. „Es gab eine Prüfung, und wir haben die Ergebnisse geprüft“, sagte Kirsten.
Die Big-Four-Gesellschaft sagte, dass das Management von Adler „uns den Zugang zu bestimmten Informationen verweigert“ und dass es daher „nicht in der Lage war, ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu erlangen“. Es geht um eine Reihe von Transaktionen, die Adler mit Dritten abgeschlossen hat, von denen behauptet wird, dass Leerverkäufer nicht unabhängig waren.
KPMG wies darauf hin, dass es nicht beurteilen könne, „ob die buchhalterische Behandlung für zumindest einige dieser Transaktionen angemessen und mit ihrem Inhalt vereinbar ist“. Es warnte auch davor, es könne nicht beurteilen, „ob die Einschätzung des Managements zur Bewertung bestimmter Kontostände angemessen ist“.
Am Samstag sagte Kirsten, er sei „überrascht“, wie stark KPMG seine Meinung geäußert habe. Stunden nachdem das Unternehmen seinen Geschäftsbericht mit dem Haftungsausschluss des Abschlussprüfers veröffentlicht hatte, gab das Unternehmen den sofortigen Rücktritt von Co-Chef Maximilian Rienecker und drei weiteren Vorstandsmitgliedern bekannt.
Kirsten, die im Februar in das Unternehmen eingetreten ist, sagte, er prüfe, ob frühere Vorstandsmitglieder ihre treuhänderischen Pflichten verletzt hätten. Der Vorsitzende teilte Journalisten mit, dass er derzeit keine Anhaltspunkte für strafrechtlich relevantes Fehlverhalten sehe.
Die Weigerung von KPMG, die Jahresergebnisse zu genehmigen, erfolgte eine Woche, nachdem ein separates Team forensischer Ermittler der Big Four-Kanzlei weit verbreitete Governance- und Compliance-Mängel aufgedeckt hatte.
Die forensischen Ermittler fanden umfangreiche Beweise dafür, dass Cevdet Caner, ein umstrittener Immobilienmogul ohne formelle Rolle im Unternehmen, maßgeblich an strategischen Entscheidungen, der Einstellung von Führungskräften und ihrer Bezahlung sowie anderen betrieblichen Angelegenheiten beteiligt war.
Das forensische Team von KPMG wies darauf hin, dass es einigen Vorwürfen nicht auf den Grund gehen konnte. Es konnte keinen Zugang zu 800.000 Dokumenten erhalten, die als relevant erachtet wurden, da sein Kunde „rechtliche Gründe“ anführte.
Die forensische Untersuchung wurde vom Vorstand im Oktober in Auftrag gegeben, nachdem die von Fraser Perring geführte Leerverkaufsgruppe Viceroy Research die Firma des weit verbreiteten Betrugs, unangemessener Transaktionen mit verbundenen Parteien und Buchhaltungsmanipulationen beschuldigt hatte. Adler bestritt jegliches Fehlverhalten. Im vergangenen Jahr haben die Aktien von Adler rund 70 Prozent verloren.