Angesichts der Betrugsvorwürfe eines US-Leerverkäufers soll der indische Milliardär Gautam Adani am Freitag einen Verkauf wichtiger Aktien starten.
Adani Enterprises, das Flaggschiff eines Imperiums, das von Häfen bis Kohle reicht, plant, bis zu 200 Mrd. Rs (2,4 Mrd. USD) in einem Aktienverkauf aufzubringen, der zeigen sollte, dass das Unternehmen internationale Investoren anziehen kann.
Die Mittelbeschaffung wurde jedoch von Vorwürfen des Leerverkäufers Hindenburg Research überschattet, dass die Adani-Gruppe im Laufe der Jahrzehnte an Aktienkursmanipulationen und Bilanzbetrug beteiligt war.
Die in London notierten Jupiter Asset Management, BNP Paribas, Société Générale und Goldman Sachs gehören laut einer Erklärung von Adani vor der Veröffentlichung der Vorwürfe am Mittwoch zu den Instituten, denen bereits Aktien zugeteilt wurden.
Einer der Investoren sagte der Financial Times, sie seien sich des Leerverkaufsberichts von Hindenburg „bewusst“ und würden ihn „berücksichtigen“.
Der Aktienverkauf sollte die breitere Attraktivität der Adani-Gruppe zeigen, die eng von verbundenen Unternehmen, undurchsichtigen auf Mauritius ansässigen Fonds und staatlich kontrollierten Fonds wie der Abu Dhabi Investment Authority gehalten wird.
Wenn westliche Investoren zurückschrecken, besteht die Aussicht auf mehr Unterstützung von traditionellen Verbündeten. Abu Dhabis größtes börsennotiertes Unternehmen, die International Holding Company, sagte, es „studiere und erwäge die Gelegenheit“, sagte ein Sprecher der Gruppe. IHC investierte letztes Jahr 2 Milliarden Dollar in Adanis Geschäfte.
Die Bemühungen, internationale Investoren zu umwerben, kommen, nachdem die Aktien von Adani Enterprises in drei Jahren um mehr als 3.300 Prozent gestiegen sind, was die Gruppe dazu veranlasste, im vergangenen Jahr Pläne bekannt zu geben, die Menge der frei gehandelten Aktien zu erhöhen.
IHC gehörte zu den Nutznießern der explosiven Aktienkursentwicklung. Das Unternehmen aus Abu Dhabi teilte der Financial Times zuvor mit, dass seine Investitionen in Adani seinen Ergebnissen im vergangenen Jahr zugute gekommen seien.
Unter dem Vorsitz des mächtigen nationalen Sicherheitsberaters der VAE, Sheikh Tahnoon bin Zayed al-Nahyan, hat es sich in den letzten Jahren in einen Giganten mit einer Marktkapitalisierung von 240 Milliarden Dollar verwandelt.
Aber der Anstieg des IHC-Aktienkurses um 40.000 Prozent seit 2019 hat die Banker auch besorgt über die offensichtliche Diskrepanz zwischen der Marktkapitalisierung und den zugrunde liegenden wirtschaftlichen Fundamentaldaten gemacht.
Adani treibt den Verkauf voran, nachdem die sieben börsennotierten Unternehmen der Gruppe am Mittwoch nach den Vorwürfen von Hindenburg insgesamt 10,8 Milliarden Dollar an Marktkapitalisierung verloren haben. Die indische Börse war am Donnerstag wegen eines Feiertags geschlossen.
Die Adani Group hat die Vorwürfe zurückgewiesen und den Bericht als „eine böswillige Kombination aus selektiven Fehlinformationen und veralteten, unbegründeten und diskreditierten Anschuldigungen“ bezeichnet, die darauf abzielen, „den Ruf der Adani Group zu untergraben“ und die Nachfrage nach dem Aktienverkauf zu schädigen.
Das öffentliche Angebot für die Aktien soll am Freitag beginnen, der Verkauf wird voraussichtlich am kommenden Dienstag abgeschlossen. Maybank Securities, der in Singapur ansässige Maklerzweig des gleichnamigen malaysischen Kreditgebers, erhielt 6,3 Mio. Aktien oder mehr als ein Drittel der Rs60 Mrd. (735 Mio. USD), die institutionellen Anlegern angeboten wurden.
Mehreren in Mauritius ansässigen Fonds wurden Anteile zugeteilt, darunter ELM Park Fund Limited, der nach Maybank der zweitgrößte Investor war. Die verbleibenden Aktien zielen auf indische Privatanleger ab.
Als Selfmade-Tycoon, der als Rohstoffhändler begann, baute Adani Indiens größte private Infrastrukturgruppe mit etwa einem Dutzend Häfen und acht Flughäfen auf und expandiert in rasantem Tempo. Die Adani-Gruppe hat sich geschworen, durch Investitionen von 70 Milliarden US-Dollar bis 2030 eines der weltweit größten Unternehmen für grüne Energie zu werden.
Die Gruppe sagte am Donnerstag, sie erwäge rechtliche Schritte gegen Hindenburg.
„Wir prüfen die einschlägigen Bestimmungen der US-amerikanischen und indischen Gesetze für Abhilfe- und Strafmaßnahmen gegen Hindenburg Research“, sagte Jatin Jalunhwala, Leiter der Rechtsabteilung der Adani Group, in einer Erklärung.