Die Logistikeinheit des indischen Tycoons Gautam Adani hat angekündigt, dass sie Anleihen im Wert von bis zu 650 Mio.
Hindenburg Research mit Sitz in New York behauptete in einem Bericht vom Januar, dass der Ports-to-Power-Konglomerat seinen Aktienkurs manipulierte und an betrügerischer Buchführung beteiligt war. Der Angriff löschte mehr als 100 Milliarden Dollar vom Marktwert der Gruppe und veranlasste die Kreditagenturen, ihre Aussichten für einige Adani-Anleihen herabzusetzen.
Obwohl die Adani-Gruppe Hindenburgs Vorwürfe energisch zurückwies, versprach sie, ihren explodierenden Schuldenberg abzubauen und ihre schnelle Expansion zu verlangsamen. Adani zahlte bis Mitte März aktienbesicherte Kredite in Höhe von 2,65 Mrd. USD zurück, aber dies ist der erste Anleihenrückkauf seit dem Hindenburg-Bericht.
Adani Ports and Special Economic Zone, die Hafen- und Logistiksparte der Gruppe, wird mit dem Kauf von bis zu 130 Millionen US-Dollar an vorrangigen Schulden beginnen, die im Juli 2024 fällig werden , wodurch das ausstehende Gesamtkapital der Anleihe in Höhe von 650 Mio. USD aufgebraucht wird.
Die auf Dollar lautende Anleihe ist mit einem Kupon von 3,375 Prozent ausgestattet. Er hat in den letzten 10 Tagen um 1,7 Prozent zugelegt und liegt jetzt bei 94,4 Cent pro Dollar. Die Aktien von Adani Ports stiegen am Montag um 1 Prozent.
Der Rückkauf „soll die kurzfristig fälligen Schulden des Unternehmens teilweise im Voraus bezahlen und die komfortable Liquiditätsposition des Unternehmens vermitteln“, sagte Adani Ports in einer Pressemitteilung und fügte hinzu, dass es die Käufe aus seinen Barreserven finanzieren würde.
Der Anleihenrückkauf „sollte helfen, die Marktstimmung zu verbessern“, schrieb Eric Liu, Analyst bei der japanischen Bank Nomura.
Liu fügte hinzu, dass „ESG-Bedenken offen bleiben“ und dass Adani Ports mit einem „bedeutenden Unterschied“ im Vergleich zu ähnlich bewerteten indischen Unternehmen handeln sollte.
Karan Adani, Chief Executive von Adani Ports, Gautam Adanis ältester Sohn, sagte im Februar, dass das Unternehmen seine Investitionsausgaben halbieren und Schulden in Höhe von 50 Mrd. Rupien (etwa 610 Mio. USD) im Geschäftsjahr 2024, das im April begann, begleichen werde. Im März sagte er, dass die Nettoverschuldung von Adani Ports 440 Mrd. Rupien (5,4 Mrd. USD) betrug.
Der Finanzausschuss von Adani Ports genehmigte den Rückkaufplan bei einer Montagssitzung um 4 Uhr morgens indischer Zeit, wie aus Börsenunterlagen hervorgeht. Das Logistik-Kraftwerk ist nach Volumen das größte Indiens und kontrolliert Häfen im ganzen Land und bis nach Israel.