Sieben der Angeklagten, Perry Matlock (@PJ_Matlock), Edward Constantin (@MrZackMorris), Thomas Cooperman (@ohheytommy), Gary Deel (@notoriousalerts), Mitchell Hennessey (@Hugh_Henne), Stefan Hrvatin (@LadeBackk) und John Rybarcyzk (@Ultra_Calls), haben ihre Fangemeinde aufgebaut, indem sie Inhalte erstellt haben, die ihre persönliche Finanzexpertise hervorheben. Die Influencer posteten oft Bilder ihrer Wildnis Gewinne aus täglichen Geschäften und Investitionen und zeigte die Beute eines Lebensstils mit scheinbar unbegrenztem Reichtum — Sportwagen, Helikopterflügeund privat Pool-Partys.
Zusätzlich zu den Anklagen der SEC wurden die Männer wegen strafrechtlicher Anklagen angeklagt, die sie zu bis zu 25 Jahren Gefängnis führen könnten, wenn sie für schuldig befunden werden. Jedem wurde eine Anklage wegen Verschwörung zum Wertpapierbetrug vorgeworfen. Laut einer Pressemitteilung des Justizministeriums wurde Constantin drei Fälle von Wertpapierbetrug und ein Fall von Geldtransaktionen mit Eigentum angeklagt, die aus bestimmten rechtswidrigen Aktivitäten stammen. Matlock und Deel werden beide wegen Wertpapierbetrugs in fünf Fällen angeklagt, Rybarczyk in vier Fällen und Hrvatin, Cooperman und Hennessey jeweils in zwei Fällen von Wertpapierbetrug. Ihr erster Auftritt vor Gericht war am Dienstag.
Ihre Follower auf Twitter reichten von 100.000 bis 600.000 – Constantin hat mit 549.900 Followern das größte Publikum. Die Gruppe benutzte auch Hennessys iHeartRadio-Podcast „Pennies: Going In Raw“, das im Juli 2020 auf den Markt kam, um für die von ihm ausgewählte Aktie zu werben. Hennessys Co-Moderator, Daniel Knight (@DipDeity), wurde ebenfalls von der SEC wegen „Unterstützung und Anstiftung zu dem angeblichen Plan“ angeklagt. (iHeartRadio hat nicht sofort auf eine Bitte um einen Kommentar von BuzzFeed News geantwortet.)