Die International Holding Company von Abu Dhabi plant, 400 Millionen US-Dollar in einen Aktienverkauf der Vorzeigegruppe des indischen Milliardärs Gautam Adani zu investieren, ein Schub für ein Geschäftsimperium, das in der vergangenen Woche von Betrugsvorwürfen erschüttert wurde.
IHC, ein Konglomerat mit Unternehmen in den Bereichen Gesundheitswesen, Energie und Lebensmittel, sagte am Montag, dass es 16 Prozent der von Adani Enterprises angebotenen Aktien kaufen werde, um die Investorenbasis der indischen Gruppe zu erweitern.
Der Erfolg des 2,4-Milliarden-Dollar-Aktienverkaufs wurde durch Vorwürfe des US-Leerverkäufers Hindenburg gefährdet, Adani habe sich über Jahrzehnte an „dreisten Aktienmanipulationen und Bilanzbetrug“ beteiligt. Adani hat die Vorwürfe zurückgewiesen, die Hindenburg nur 48 Stunden vor dem Start des Aktienverkaufs durch den indischen Konzern am vergangenen Freitag erhoben hatte.
Die Entscheidung von IHC, einer einst obskuren Ansammlung von Unternehmen, die nach einem kometenhaften Anstieg ihres Aktienkurses heute die größte an der Börse von Abu Dhabi notierte Gruppe ist, stärkt ihre bestehenden Beziehungen zu Adani. IHC investierte im vergangenen April 2 Mrd. USD in Adani.
„Unser Interesse an der Adani Group wird durch unser Vertrauen und unseren Glauben an die Grundlagen von Adani Enterprises Ltd angetrieben“, sagte IHC-Geschäftsführer Syed Basar Shueb in einer Erklärung.
Die Nachricht kam nach dem Börsenschluss an der indischen Börse, wo weitere Rückgänge für mehrere von Adanis Unternehmen dazu führten, dass der Gesamtbetrag aus dem Imperium des Milliardärs auf mehr als 68 Milliarden Dollar ausgelöscht wurde, seit Hindenburg zum ersten Mal Betrug behauptete.
Die in London notierten Jupiter Asset Management, BNP Paribas, Société Générale und Goldman Sachs gehören zu den Institutionen, denen Anteile an dem Verkauf zugeteilt wurden.
Indische Privatanleger können Aktien bis morgen kaufen, wenn der Verkauf abgeschlossen sein soll. Rajat Sharma, Gründer des Einzelhandelsmaklers Sana Securities in Delhi, sagte, er habe wenig Interesse an dem Verkauf gesehen.
„Wir hatten überhaupt keine Nachfrage. Normalerweise sehen wir eine gewisse Nachfrage, aber bisher gibt es nichts“, sagte Sharma. „Im Moment sind es ’nichts‘ Zahlen.“
Am Wochenende wies Adani Berichte zurück, dass es sich darauf vorbereite, den Preis des Angebots zu senken, und versprach, es am Dienstag abzuschließen.
Das Beharren des Milliardärs kam, als Abgeordnete der indischen Opposition von der Marktaufsichtsbehörde und der Börse des Landes verlangten, sich mit den von Hindenburg erhobenen Vorwürfen zu befassen.
Parteien, darunter die Kongresspartei, Indiens größte Oppositionsgruppe, schrieben an das Securities and Exchange Board of India und die National Stock Exchange of India und erkundigten sich nach dem Stand einer laufenden Sebi-Untersuchung von Unternehmen, die mit Adani in Verbindung stehen, die laut Finanzministerium des Landes im Gange seien im Jahr 2021.
Damals gaben die indischen Behörden an, dass sie einige Adani-Unternehmen auf ihre Einhaltung der Sebi-Vorschriften untersuchten. Adani sagte damals, dass es die geltenden Sebi-Vorschriften vollständig erfüllt.
„Wenn die Ermittlungen noch nicht abgeschlossen sind, warum dauert es dann so lange?“ Der Abgeordnete Mahua Moitra, der den All India Trinamool Congress vertritt, eine kleinere Oppositionspartei, fragte in dem Brief an Sebis Vorsitzenden Madhabi Buch, der der Financial Times vorgelegt wurde. „Wann wird es fertig sein?“
Sebi und die Börse reagierten am Montag nicht auf Anfragen zur Stellungnahme.
An einem Tag des volatilen Handels schlossen die Aktien von Adani Enterprises in Mumbai fast 5 Prozent höher bei 2.892 Rupien (35,47 USD), blieben aber unter 3.112 Rupien, dem unteren Ende der Preisspanne, die die Gruppe für den Aktienverkauf festgelegt hatte . Ein Großteil der Nachfrage nach Aktienverkäufen in Indien kommt in der Regel spät in der Angebotsfrist, oft am letzten Tag.
Da Adani darauf setzt, dass indische Investoren morgen kaufen, ist Jupiter Fund Management einer von nur einer Handvoll Londoner Investoren, die sich an dem Verkauf beteiligen. Der Vermögensverwalter kauft die Aktien über seinen indischen Fonds, der von Avinash Vazirani und Colin Croft verwaltet wird und zuvor an Adani Enterprises beteiligt war. Justus lehnte eine Stellungnahme ab.
Während die Aktien von Adani Enterprises einen Teil des Rückgangs von fast 20 Prozent vom Freitag wieder gut machten, fielen Adani Green Energy und Adani Total Gas um die von der Bombay Stock Exchange und der National Stock Exchange of India maximal zulässigen 20 Prozent. Adani Transmission fiel um 15 Prozent. Mehrere von Unternehmen der Adani-Gruppe ausgegebene Anleihen fielen ebenfalls.
Der Tag der Turbulenzen kam, nachdem die Adani-Gruppe am Sonntag eine 54-seitige Widerlegung von Hindenburgs Anschuldigungen veröffentlicht hatte, in der sie sie als „nicht nur einen ungerechtfertigten Angriff auf ein bestimmtes Unternehmen, sondern einen kalkulierten Angriff auf Indien“ bezeichnete.
Zusätzliche Berichterstattung von Emma Dunkley in London