Chinesische Aufsichtsbehörden versuchen, die Panik über steigende Hypothekenrisiken bei Banken auszumerzen, da sich eine Welle von Hausbesitzern einem landesweiten Hypothekenboykott gegen unfertige Häuser anschließt.
Hunderttausende Käufer haben diese Woche die Hypothekenzahlungen für mehr als 200 unfertige Immobilienprojekte in China eingestellt und damit die Krise im Immobiliensektor verschärft, die das Wirtschaftswachstum nach unten gezogen hat.
Der CSI 300 Banks Index fiel am Donnerstag um bis zu 3,3 Prozent auf den niedrigsten Stand seit März 2020, da es Anzeichen dafür gab, dass der Boykott an Fahrt gewann. Die Performance der Bankaktien war am Freitag gemischt, wobei einige Aktien trotz Aussagen, die Anleger beruhigen sollten, Verluste hinnehmen mussten.
Die China Securities Regulatory Commission, die oberste Wertpapieraufsichtsbehörde des Landes, forderte die Banken auf, den Grad ihres Hypothekenrisikos offenzulegen, um Marktbedenken auszuräumen, so zwei über die Angelegenheit informierte Bankenquellen.
Sechzehn börsennotierte Banken, darunter staatseigene Kreditgeber, gaben Kredite in Höhe von 2,8 Mrd. Rmb (414 Mio. USD) bekannt, die für den Hypothekenboykott anfällig sind. In koordinierten Einreichungen betonten die Banken, dass die fraglichen Kredite einen kleinen Teil ihres gesamten ausstehenden Hypothekenportfolios ausmachten, was weniger als 0,01 Prozent der Hypothekenverbindlichkeiten für die meisten Kreditgeber ausmachte. Einige der Banken haben ihre Zahlen nicht preisgegeben.
Die staatliche Agricultural Bank of China sagte, sie halte überfällige Kredite in Höhe von 660 Mio. RMB für unfertige Häuser, die größte unter den Banken, die ihre Bestände offenlegten. Die kleinere Industrial Bank sagte, dass 384 Mio. Rmbn an Hypotheken auf unfertige Häuser sauer geworden seien, während die Ping An Bank 318 Mio. Rmb an betroffenen Schulden offenlegte.
„Der Zahlungsausfall bei der Hypothek ist ein verzweifelter Versuch dieser Hauskäufer, die Aufmerksamkeit der Banken zu erregen und mit den Entwicklern zu ringen“, sagte Wang Qi, Geschäftsführer des Fondsmanagers MegaTrust Investment in Hongkong.
„Die größte Herausforderung für chinesische Immobilien ist das Verbrauchervertrauen. Die jüngsten Hypothekenausfälle haben das Problem nur noch verstärkt“, fügte Wang hinzu. „Die Regierung muss die Verbraucherstimmung und das Geschäftsvertrauen so schnell wie möglich mit mehr Anreizen reparieren.“
Der Banken- und Versicherungswächter des Landes sagte, er werde die Koordination mit der Zentralbank und der Wohnungsaufsichtsbehörde verstärken, um den Kommunalverwaltungen bei der Fertigstellung anstehender Immobilienentwicklungen zu helfen.
„Aus positiver Sicht bringt eine solche Bewegung die Banken in Verhandlungen über die Wiederaufnahme des Baus“, schrieben die Analysten von Jefferies am Donnerstag in einer Notiz. „Die Anleger sind jedoch besorgt über die Ausbreitung von Hypothekenzahlungsschwierigkeiten, einfach aufgrund niedrigerer Immobilienpreise, und die Auswirkungen auf Immobilienverkäufe, die den Cashflow der Entwickler weiter verschlechtern werden.“
Jefferies schätzte, dass die verzögerten Projekte etwa 1 Prozent des gesamten Hypothekensaldos von Chinas Banken ausmachten.
Von den chinesischen Behörden wird erwartet, dass sie sich beeilen, systemische Risiken für den Finanzsektor oder die Gesamtwirtschaft zu vermeiden.
„Die Finanzlage der Haushalte und die soziale Stabilität werden von den politischen Entscheidungsträgern als oberste Priorität angesehen“, sagte Betty Wang, Senior China Economist beim australischen Kreditgeber ANZ.
Zu den Lösungen könnten gehören, Banken anzuweisen, unvollendete Projekte zu unterstützen, längere Nachfristen für Hypothekenzahlungen zu gewähren oder Hypothekenzinsen zu befreien, so eine dritte Bankquelle, die über ein Treffen zwischen der People’s Bank of China, Wohnungsregulierungsbehörden und Banken informiert wurde.