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Der Vorstandsvorsitzende eines der größten privaten Versicherungsmaklerunternehmen der Welt sagte, dass sich die Preise für Gewerbeversicherungen in diesem Jahr abschwächen dürften, und beschrieb „grüne Triebe“ für Kunden, die 25 Quartale in Folge mit steigenden Prämien unter Druck geraten waren.
Im Gespräch mit der Financial Times prognostizierte David Howden, Gründer und CEO des Versicherungs- und Rückversicherungsmaklers Howden, dass die Preise für Unternehmensversicherungen in diesem Jahr sinken würden, da sich das Angebot an Versicherungen und Rückversicherungen erholt.
„Wir fangen jetzt an, einige grüne Triebe zu sehen“, sagte Howden. Die Herausforderung, fügte er hinzu, bestehe darin, dass es „an neuem Kapital mangelt, das auf den Markt kommt“. Er prognostizierte, dass mehr aus Bereichen wie versicherungsgebundenen Wertpapieren kommen würde – bei denen Anleger ihr Kapital gegen Versicherungsrisiken einsetzen –, was zu einer „Nivellierung der Preise“ führen würde.
Dies, so sagte er, würde den Geschäftskunden von Howden einen Teil der Belastung durch den, wie er es nannte, „härtesten Versicherungsmarkt, den wir je gesehen haben“ lindern, nachdem Inflation, Krieg und wildes Wetter einen Rückzug der Versicherungs- und Rückversicherungsunternehmen ausgelöst hatten. Ein harter Markt ist im Branchenjargon eine Zeit steigender Preise, in der das Angebot deutlich hinter der Nachfrage zurückbleibt.
Laut einem Index des Versicherungsmaklers Marsh stiegen die Tarife für Gewerbeversicherungen weltweit im vierten Quartal 2023, dem 25. Quartal in Folge mit Tariferhöhungen. Die Sachversicherungssätze, die besonders unter Druck standen, stiegen um weitere 6 Prozent, und die Gesamtpreise stiegen um 2 Prozent.
Steigende Prämien haben das Vermögen der Versicherungsmakler gehoben, die einen Teil der Prämie als Provision mit nach Hause nehmen. Wie die in diesem Monat veröffentlichten Zahlen zeigen, steigerte Howden seinen Umsatz im Jahr bis September 2023 um ein drittes Jahr gegenüber dem Vorjahr auf 2,4 Milliarden Pfund.
Das organische Umsatzwachstum von 13 Prozent wurde durch 56 Akquisitionen ergänzt. Das Unternehmen beschäftigt mittlerweile 16.000 Mitarbeiter in 50 Ländern und verfügt durch den Abschluss der Übernahme von TigerRisk über ein bedeutendes Rückversicherungsmaklergeschäft.
Die Einstellungsstrategie der Gruppe brachte sie letztes Jahr in Schwierigkeiten, als sie einräumte, dass sie und bestimmte Führungskräfte „rechtswidrig etwa 30 Mitarbeiter vom Rückversicherungsmakler Guy Carpenter angeworben hatten“ und eine nicht genannte Abfindung zahlte.
Howden sagte, die Fortschritte seiner Gruppe und anderer, wie etwa des in den USA börsennotierten Konkurrenten Gallagher, hätten zu einer Ausweitung des Wettbewerbs in den höchsten Bereichen der Versicherungsvermittlung geführt, fast drei Jahre nachdem die US-Regulierungsbehörden einen Zusammenschluss zweier der größten Makler aufgrund von Marktbedenken scheiterten Konzentration.
„Es gibt definitiv mehr Auswahl für Kunden 1708236195“, sagte Howden. „Wenn man sich die Rückversicherungsseite ansieht, waren es tatsächlich drei [big] Rückversicherungsmakler seit Eselsjahren. Wir sprechen jetzt davon, dass es vier erstklassige Rückversicherungsmakler gibt, und wir sind einer von ihnen.“
Ein Drittel der Aktien von Howden entfallen auf Mitarbeiterbeteiligungen, zusammen mit externen Minderheitsaktionären, darunter den Private-Equity-Gruppen General Atlantic und Hg. Howden hat kürzlich eine Refinanzierung in Höhe von 7 Milliarden US-Dollar abgeschlossen, einschließlich der Aufnahme seiner ersten Hochzinsanleihe, und nutzte dabei die ruhigeren Schuldenmärkte.