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Der Vermögensverwalter VanEck hat zugestimmt, der US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) fast 2 Mio. US-Dollar zu zahlen, um die Vorwürfe zu begleichen, dass Fondsaufseher über die Entscheidung, Dave Portnoy, den Gründer von Barstool Sports, für die Förderung eines börsengehandelten Fonds zu bezahlen, der im Jahr aufgelegt wurde, im Unklaren gelassen wurden März 2021.
Der Fall der Regulierungsbehörde ist Teil eines umfassenderen Vorgehens gegen Prominente, die für Finanzprodukte und Kryptowährungen werben oder deren Preise beeinflussen. Portnoy nutzte Social-Media-Beiträge und Interviews, um den VanEck Social Sentiment ETF (BUZZ) zu unterstützen. Er gab an, dass er nach seiner Einführung 2 Millionen US-Dollar in den Fonds investiert habe, und bewarb ihn am Tag seiner Einführung in den Kabelnachrichten.
Aber VanEck versäumte es, dem für die Überwachung des ETF zuständigen Vorstand mitzuteilen, dass Portnoy von BUZZ Indexes, einer Tochtergesellschaft des in Toronto ansässigen Hedgefonds Periscope Capital, einen nicht genannten Betrag gezahlt wurde hinter dem Index verfolgt vom Van Eck ETF, dem SEC-Anordnung sagte. Laut VanEcks Beschreibung des Fonds verfolgt BUZZ 75 US-amerikanische Large-Cap-Aktien, die „das höchste Maß an positiver Anlegerstimmung und bullischer Wahrnehmung aufweisen“, basierend auf sozialen Medien und Nachrichtenartikeln.
VanEck schloss mit BUZZ einen Lizenzgebührenvertrag mit Staffelung ab, der für BUZZ lukrativer werden würde, da der ETF mehr Vermögenswerte anzog.
Die SEC-Anordnung nennt Portnoy nicht namentlich, beschreibt aber die Beteiligung eines „bekannten und kontroversen Social-Media-Influencers“, der „für seine Kommentare zu Sport, Investitionen und anderen Themen bekannt ist“. Mit dem Fall vertraute Personen bestätigten, dass er der Influencer war.
Die Beteiligung von Portnoy und die Einzelheiten der Lizenzvereinbarung wurden den unabhängigen Vorstandsmitgliedern des VanEck ETF Trust nicht mitgeteilt, als sie den Fonds und seine Verwaltungsgebühr von 0,75 Prozent für die Auflegung genehmigten, sagte die SEC. Der Vorstand erfuhr von den Bedingungen und Portnoys Engagement als Pitcher erst „Tage vor dem Start“.
Nach Angaben der SEC hat VanEck zwischen Dezember 2020 und Juni 2021 falsche Angaben gemacht und es versäumt, dem Vorstand „wesentliche Informationen“ über Kontroversen im Zusammenhang mit Portnoy sowie über seine Beteiligung und Vergütung mitzuteilen.
Portnoy hat Barstool Sports zu einem digitalen Sportmedienimperium aufgebaut, durch das er eine große Online-Fangemeinde gewonnen hat. Mit seiner Persönlichkeit als „Davey Day Trader“ ist er auch eine führende Persönlichkeit unter Privatanlegern. Doch in der Vergangenheit sorgte er für Kontroversen, unter anderem wegen seiner Äußerungen über Frauen und der Verwendung rassistischer Sprache.
VanEck, der die Ergebnisse der SEC weder zugab noch dementierte, lehnte eine Stellungnahme ab. Portnoy und BUZZ Indexes reagierten nicht sofort auf Anfragen nach Kommentaren. Keiner von beiden wurde in der SEC-Klage als Beklagter genannt. Der BUZZ ETF verfügt derzeit über ein Vermögen von 76 Millionen US-Dollar.
Andrew Dean, Co-Leiter der Vermögensverwaltungsabteilung der SEC-Durchsetzungsabteilung, sagte in einer Erklärung: „Die Offenlegungsfehler von Van Eck Associates bezüglich dieser hochkarätigen Fondsauflegung schränkten die Fähigkeit des Vorstands ein, die wirtschaftlichen Auswirkungen der Lizenzvereinbarung und der Beteiligung zu berücksichtigen.“ eines prominenten Social-Media-Influencers bei der Bewertung des Beratungsvertrags von Van Eck Associates für den Fonds.“
Der Fall ist der jüngste Schritt der SEC gegen „Finfluencer“, die soziale Medien zur Förderung von Investitionen nutzen, ein Vorgehen, das sich insbesondere auf Kryptowährungen konzentriert. Kim Kardashian ist die prominenteste unter den Influencern, die mit einer Geldstrafe belegt wurden, weil sie nicht offengelegt haben, wie viel sie für die Werbung für Kryptowährungen und Finanzprodukte bezahlt haben, und der registrierte Anlageberater Fundrise wurde letztes Jahr mit einer Geldstrafe von 250.000 US-Dollar belegt, weil er nicht offengelegt hatte, dass er in den sozialen Medien bezahlt hatte Persönlichkeiten, die bei der Kundenakquise helfen.