Signa Holding verhandelt derzeit über den Verkauf der Hälfte des New Yorker Chrysler Buildings, um dringend Bargeld zu beschaffen, sagte der Verwalter des zusammengebrochenen europäischen Immobilienunternehmens und warnte vor einer langwierigen und finanziell schmerzhaften Abwicklung.
Die Gläubiger des österreichischen Unternehmens, das vom verwegenen jungen Entwickler René Benko gegründet wurde, trafen sich am Dienstag in Wien, um zu hören, wie Insolvenzverwalter Christof Stapf seine erste Einschätzung seiner Finanzen seit Beginn des Insolvenzverfahrens im vergangenen Monat abgab.
Stapf erzählte ihnen, dass er und andere externe Berater immer noch Schwierigkeiten hätten, das weitläufige Netzwerk von Tochtergesellschaften und Vermögenswerten der Signa Holding zu verstehen oder die Kontrolle darüber zu erlangen.
Die Holding benötige dringend Bargeld, um den eigenen Abbau zu finanzieren, betonte Stapf, habe aber relativ wenig, was sie sofort auf den Markt bringen könne.
„Der Verkauf des Privatjets Cessna Citation XLS der Signa Holding ist im Gange. . .[and]„Es werden auch Gespräche über die Investition in die Signa RFR US Selection AG geführt, zu deren US-Immobilienprojekten das Chrysler Building in New York gehört“, sagte er in einer Erklärung.
Die Signa Holding schuldet ihren Gläubigern knapp über 5 Milliarden Euro. Bisher wurden Klagen in Höhe von 1,1 Milliarden Euro vor Ablauf der Frist Mitte Januar eingereicht.
Analysten von JPMorgan schätzen, dass die breitere Signa-Gruppe, in deren Mittelpunkt die Signa Holding steht, 13 Milliarden Euro schuldet.
Diese Zahl basiert jedoch auf begrenzten öffentlich zugänglichen Daten, und mit Signa zusammenarbeitende Restrukturierungsberater gehen davon aus, dass die tatsächliche Zahl viel höher sein könnte.
„Das Problem ist, dass wir überhaupt nicht genau wissen, wie hoch die Kreditaufnahme ist. Und auch wenn wir noch relativ früh in diesem Prozess sind, ist das nicht normal. „Das alles ist überhaupt nicht normal“, sagte ein Anwalt, der mit einem Signa-Gläubiger zusammenarbeitet.
Das 1930 fertiggestellte Art-Deco-Chrysler Building war kurzzeitig New Yorks höchster Turm, bevor es vom Empire State Building abgelöst wurde.
Das Anwesen befindet sich zur Hälfte im Besitz von Aby Rosen, dem Entwickler, dessen Gruppe RFR auch geschäftsführender Gesellschafter ist. RFR und Signa zahlten 2019 151 Millionen US-Dollar für die Immobilie, ein Bruchteil der 800 Millionen US-Dollar, die der Abu Dhabi Investment Council im Jahr 2008 ausgab.
In einem Gespräch mit der Financial Times in diesem Jahr bezeichnete Rosen das Chrysler Building als „eine amerikanische Ikone“ und sagte: „Es hat ein wenig an Relevanz verloren.“ Aber es hat weder seine Schönheit noch seine Bedeutung verloren.“
Trotz all seines Prestiges wurde das Gebäude schon seit langem durch einen Erbpachtvertrag behindert, der von den Eigentümern verlangt, steigende jährliche Mieten an die Privathochschule Cooper Union zu zahlen. Diese Mieten stiegen von 7,5 Millionen US-Dollar im Jahr 2018 auf 32,5 Millionen US-Dollar im Jahr 2019 und sollen im Jahr 2028 41 Millionen US-Dollar erreichen.
Rosen ist in Verhandlungen mit dem Vorstand von Cooper Union über die Umstrukturierung des Erbpachtvertrags verwickelt. Eine geringere Belastung würde es ihm theoretisch ermöglichen, in die Modernisierung des Einzelhandelsangebots der Immobilie zu investieren und andere Änderungen vorzunehmen.
Mittlerweile hat sich das Chrysler Building relativ gut entwickelt, auch wenn andere ältere Bürogebäude in Manhattan Mieter verlieren und ihre Mieten im Zeitalter der Fernarbeit sinken. Aktuellen Daten von CoStar zufolge waren die 1,2 Millionen Quadratmeter großen Gebäude zu mehr als 90 Prozent vermietet.
Ruth Colp-Haber von Wharton Property Advisors, deren Gruppe Unternehmen bei der Vermietung berät, sagte, dem Gebäude fehle die modernste Ausstattung, es sei aber dennoch besonders für kleinere Mieter attraktiv, die seinen Charme und die Nähe zur Grand Central Station schätzten. „Das Chrysler Building wird nirgendwo hingehen“, sagte sie.
Stapfs Aufgabe wird durch die Art und Weise, wie Signas Gründer Benko, 46, sein Immobilienimperium aufgebaut hat, erheblich erschwert.
Obwohl er fast die vollständige Kontrolle ausübte und der größte Anteilseigner des Unternehmens war, hatte er seit 2013 keine formelle Führungsrolle mehr inne und stellte sicher, dass die Konten der Dutzenden Tochtergesellschaften und ihrer Untereinheiten nie konsolidiert wurden.
„Allein die Holding verfügt über 53 direkte Beteiligungen an Unternehmen und indirekte Beteiligungen an mehreren hundert weiteren Unternehmen“, sagte Stapf.
Er forderte, dass sich Gläubiger und Aktionäre aus der gesamten Gruppe in einem einzigen „konzernweiten Lenkungsausschuss“ zusammenschließen, da dies der einzig gangbare Weg sei, die Geschäfte fair abzuwickeln.
„Das vorläufige Organigramm des Konzerns zum 30. September umfasst insgesamt 46 Seiten im A3-Format“, fügte er hinzu und verwies darauf, dass offenbar kaum jemand im Unternehmen wisse, wie es geführt werde.
Von den 42 Mitarbeitern der Signa Holding waren 34 im Gastgewerbe tätig, darunter ein Jäger und Personal für Benkos Privatjet.
Stapf entließ sie Anfang Dezember.
„Es fehlt an Managementkapazitäten mit übergreifendem Wissen.“ . . „Die Holding hat ihre Kontrollfunktion zuletzt nur teilweise erfüllt“, sagte Stapf den Gläubigern.
Angesichts einer lähmenden Schuldenlast und beunruhigt über Benkos offensichtliche Kaltblütigkeit angesichts zunehmender Probleme rebellierten die Minderheitsaktionäre von Signa – zu denen einige der reichsten Familien Europas gehören – gegen den Geschäftsmann, kurz bevor das Unternehmen in die Insolvenz ging.
Sie kontrollieren immer noch zwei ihrer wichtigsten Tochtergesellschaften, Signa Prime und Signa Development, die viele der wertvollsten Vermögenswerte der Gruppe besitzen – ein Portfolio von Luxusimmobilien in ganz Europa, darunter viele der schicksten Kaufhäuser.
Der Aufsichtsrat der beiden Unternehmen entließ Anfang des Monats ihren gemeinsamen Vorstandsvorsitzenden Timo Herzberg – einen Verbündeten von Benko – wegen angeblich „grober Verstöße“ gegen seine Treuepflichten.
Viele derjenigen, denen Signa Geld schuldet, prüfen nun sorgfältig die Art und Weise, wie Benko die Geschäfte führte, und werfen Fragen zu überhöhten Ausgaben für undurchsichtige Unternehmen und zu komplexen unternehmensinternen Krediten auf, die in den Monaten vor dem Zusammenbruch Milliarden von Euro innerhalb der Gruppe verteilt haben.
Benko, der 2013 wegen Bestechung verurteilt wurde, ist derzeit ein hochkarätiger Verdächtiger in einem Ermittlungsverfahren zu Korruption und Amtsmissbrauch in Österreich.