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Roula Khalaf, Herausgeberin der FT, wählt in diesem wöchentlichen Newsletter ihre Lieblingsgeschichten aus.
Shein, der chinesische Fast-Fashion-Konzern, hat vertrauliche Unterlagen für einen Börsengang bei der US-amerikanischen Wertpapieraufsichtsbehörde eingereicht, wie zwei über die Angelegenheit informierte Personen im Rahmen eines wahrscheinlich größten US-Börsengangs des letzten Jahrzehnts berichten.
Der Internet-Einzelhändler, der während der Coronavirus-Pandemie enorm an Popularität gewann, als Millionen von Menschen zum Online-Shopping übergingen, hat JPMorgan Chase, Morgan Stanley und Goldman Sachs mit der Beratung beim Börsengang beauftragt.
Shein wird von großen Investoren unterstützt, darunter dem Staatsfonds Mubadala aus Abu Dhabi, der Risikokapitalgruppe Sequoia China und der Private-Equity-Gruppe General Atlantic. Das Unternehmen hat beschlossen, einen Börsengang zu beantragen, etwa ein Jahr nachdem es Barmittel im Wert von rund 64 Milliarden US-Dollar aufgenommen hatte, was einem Rückgang um ein Drittel gegenüber dem Wert von 100 Milliarden US-Dollar entspricht, den es während einer Fundraising-Runde im April 2022 erreichte.
Trotz des Rückgangs zeigte eine neuere Präsentation der Financial Times, dass Shein seinen Umsatz von 22,7 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr auf 58,5 Milliarden US-Dollar bis 2025 steigern will.
Die Unterlagen werden den Bankern Hoffnung geben, dass die für 2024 geplanten Angebote dazu beitragen könnten, den nötigen Aufsehen zu erregen, um den IPO-Markt nach miserablen zwei Jahren wieder auf die Beine zu bringen.
Zu den jüngsten Aktivitäten gehörte die mit Spannung erwartete 5-Milliarden-Dollar-Transaktion des Chip-Designers Arm und des Modeschuhherstellers Birkenstock, die 1,5 Milliarden Dollar einbrachte. Während Arm über seinem Float-Preis bleibt, was in etwa der breiteren Marktleistung entspricht, ist Birkenstock um etwa 10 Prozent gefallen.
Laut Dealogic wurden bis Ende letzten Monats in den USA in diesem Jahr bisher nur 19 Milliarden US-Dollar eingesammelt. Das war zwar doppelt so viel wie im gesamten Jahr 2022, aber weit weniger als die 154 Milliarden US-Dollar, die im Boom von 2021 gesammelt wurden.
Shein, JPMorgan Chase, Morgan Stanley und Goldman Sachs lehnten eine Stellungnahme ab.
Shein wurde vom chinesischen Milliardär Sky Xu, auch bekannt als Chris
Mittlerweile ist der US-Markt der größte, mit einer Marketingabteilung mit mehr als 500 Mitarbeitern, 1.400 Mitarbeitern im Lager in Indiana und rund 1.800 Partnerschaften mit Designern und Künstlern.
Laut einer Umfrage von Piper Sandler unter 9.193 Personen ist Shein, das vor allem für seine extrem niedrigen Preise bekannt ist, kürzlich nach Amazon, dem US-amerikanischen E-Commerce-Riesen, die zweitbeliebteste Shopping-Website unter Teenagern.
Das Wall Street Journal hatte zuvor über den Börsengangsantrag berichtet.