Philip Morris International steht kurz vor einer Vereinbarung zur Übernahme des europäischen Rivalen Swedish Match für etwa 16 Milliarden US-Dollar einschließlich Schulden, da der Tabakkonzern auf den schnell wachsenden Markt für Zigarettenalternativen setzt.
Ein Deal könnte in den nächsten Tagen bekannt gegeben werden und würde den größten Konsolidierungsschritt von PMI seit den gescheiterten Fusionsgesprächen mit Altria im Jahr 2019 darstellen, so Personen, die den Gesprächen nahe stehen.
Swedish Match und PMI haben beide veröffentlicht Aussagen bestätigte die Übernahmegespräche am Montagnachmittag und sagte, es könne keine Gewissheit geben, dass ein Angebot gemacht werde.
Der in Stockholm ansässige Tabakkonzern ist führend bei sogenanntem Snus oder oralen Nikotinbeuteln, die ihren Ursprung in Schweden haben, aber in den letzten Jahren außerhalb der skandinavischen Länder immer beliebter wurden.
Swedish Match sagte, dass der Verkauf des Produkts im vergangenen Jahr sowohl in den USA als auch in Skandinavien um mehr als 50 Prozent gestiegen sei.
Analysten von Bernstein sagten, es bestehe eine „hohe Wahrscheinlichkeit“, dass der Deal abgeschlossen werde, und verwiesen auf eine enge Zusammenarbeit zwischen den beiden Unternehmen, einschließlich eines Joint Ventures für Snus außerhalb Skandinaviens.
PMI, das vor allem für den Verkauf von Marlboro außerhalb der USA bekannt ist, hat sich zum aggressivsten Unternehmen in einer Branche entwickelt, die sich bemüht, Marktanteile bei sogenannten Produkten der neuen Generation zu gewinnen, darunter Vapes und erhitzte Tabakgeräte, die als weniger schädlich eingestuft werden als brennbare Zigaretten.
Der Vorstandsvorsitzende Jacek Olczak, der im vergangenen Mai die Leitung von PMI übernahm, hat das Unternehmen zu einer Diversifizierungsstrategie verpflichtet, die radikaler ist als die meisten seiner Konkurrenten.
Olczaks Versprechen, „die Welt rauchfrei zu machen“, stieß auf Skepsis, insbesondere als PMI im vergangenen Jahr einen 1-Milliarden-Pfund-Deal zum Kauf von Vectura, einem in Großbritannien ansässigen Entwickler von Asthma-Inhalatoren, abschloss. Seit 2008 hat PMI rund 8 Milliarden US-Dollar in die Unterstützung seiner Strategie für rauchfreie Produkte investiert.
Die in New York notierten PMI-Aktien haben den breiteren S&P 500 übertroffen und gehören zu einer seltenen Gruppe von Large-Cap-Aktien, die im Jahresverlauf gestiegen sind. PMI-Aktien stiegen beim Nachmittagshandel in New York um 2,2 Prozent, was der Gruppe einen Marktwert von mehr als 156 Milliarden Dollar bescherte.
Auch die Aktien von Swedish Match sind im Jahresverlauf gestiegen. Es hat einen Marktwert von 116 Mrd. SKr, was ungefähr 11,5 Mrd. USD entspricht. Es hat eine Nettoverschuldung von 1,3 Milliarden Dollar.
Das Wall Street Journal hatte zuerst über die Gespräche berichtet.
PMI geht auf das Jahr 2008 zurück, als das in den USA ansässige Unternehmen Altria beschloss, sein internationales Geschäft auszugliedern. Die beiden Unternehmen haben vor drei Jahren Gespräche über eine Wiedervereinigung abgebrochen, wobei ein Knackpunkt die Beteiligung von Altria an Juul ist, dem Vaping-Unternehmen, das wegen seiner Attraktivität bei Teenagern einer behördlichen Prüfung unterzogen wurde.