JPMorgan Chase plant für dieses Jahr einen „beispiellosen“ Kaufrausch für neue Initiativen von mehr als 15 Milliarden US-Dollar, ein Zeichen dafür, dass die größte US-Bank noch größer werden will.
Die Bank gab auf ihrem Investorentag am Montag bekannt, dass sie plant, im Jahr 2023 15,7 Milliarden US-Dollar für neue Initiativen auszugeben, darunter Einstellungen, Marketing und Investitionen in Technologie. Das wären 2 Milliarden US-Dollar mehr, als im letzten Jahr ausgegeben wurden.
„Unsere Investitionskapazität ist unübertroffen“, sagte Marianne Lake, Co-Leiterin der Verbraucher- und Community-Abteilung der Bank. Ihre Geschäftseinheit wird voraussichtlich 7,9 Milliarden US-Dollar für neue Investitionen ausgeben, was einer Steigerung von 800 Millionen US-Dollar gegenüber 2022 entspricht.
„Unsere Wettbewerber haben und können nicht in dem Umfang investieren, wie wir es tun. Und diese Investitionen stellen für die kommenden Jahre einen erheblichen operativen Hebel für die Zukunft dar“, sagte Lake, der als einer der Kandidaten für die künftige Nachfolge von CEO Jamie Dimon gilt.
Als weiteres Zeichen einer zunehmenden Spaltung zwischen größeren US-Banken und kleineren Kreditgebern, die in diesem Jahr unter Druck geraten sind, hat JPMorgan nach dem kürzlichen Kauf von First Republic auch seine Prognose für die erwarteten Einnahmen aus seinem Kreditgeschäft in diesem Jahr angehoben.
Aufgrund der Vereinbarung mit First Republic erhöhte die Bank ihr Ziel für den Nettozinsertrag für 2023 (ohne Handelsabteilung) von zuvor 81 Milliarden US-Dollar auf etwa 84 Milliarden US-Dollar. NII ist die Differenz zwischen dem, was Banken für Einlagen zahlen, und dem, was sie mit Krediten und anderen Vermögenswerten verdienen.
Allerdings sagte JPMorgan, dass in der Prognose „Quellen der Unsicherheit bestehen bleiben“ und dass der „mittelfristige“ Ausblick auf NII im mittleren 70-Milliarden-Dollar-Bereich liege, was zum Teil darauf zurückzuführen sei, dass den Sparern möglicherweise höhere Zinssätze gezahlt werden müssten, was der Fall wäre seine Gewinnmargen schrumpfen lassen.
JPMorgan-Aktien schlossen am Montag 0,8 Prozent niedriger.
Dimon warnte die Aktionäre auch, dass „jeder darauf vorbereitet sein sollte, dass die Zinsen von nun an steigen“.
„Ich denke, es besteht die Chance, dass die Anleihezinsen steigen und nicht auf 3,78 steigen [per cent]. Ich spreche von 4,25, 4,5, 5, 6, vielleicht sogar 7 [per cent],“ er sagte.
Die erhöhten Leitlinien verdeutlichten, wie große Banken wie JPMorgan von der jüngsten Krise einiger regionaler Kreditgeber profitiert haben, indem das Unternehmen neue Einlagen aufnahm und die Reste von First Republic in einer staatlichen Auktion kaufte.
Auch große Kreditgeber profitierten von der Zinserhöhung der US-Notenbank im vergangenen Jahr, die es ihnen ermöglichte, den Kreditnehmern mehr für Kredite in Rechnung zu stellen, ohne deutlich höhere Zinssätze an die Sparer weiterzugeben.
JPMorgan gab an, dass seine Einlagen, die sich Ende März auf insgesamt 2,3 Billionen US-Dollar beliefen, im Jahresvergleich „leicht gesunken“ seien. Finanzvorstand Jeremy Barnum sagte, man erwarte, dass die systemweiten Einlagen bei US-Banken weiter sinken würden, da die Fed die Geldpolitik verschärfte und die Kunden höhere Renditen für ihr Bargeld anstrebten.
„Wir werden darum kämpfen, unsere primären Bankbeziehungen aufrechtzuerhalten, aber wir werden nicht jeden Dollar an Einlagenguthaben jagen“, sagte Barnum.
Laut Daten des Branchen-Trackers BankReg zahlt JPMorgan den Einlegern durchschnittlich 1,21 Prozent und liegt damit unter dem Durchschnitt von 1,75 Prozent seiner Mitbewerber.
Dimon deutete außerdem an, dass er beabsichtige, auf absehbare Zeit als Vorstandsvorsitzender zu bleiben, nachdem er die Bank seit 2005 geleitet hatte. Morgan Stanley-Chef James Gorman gab letzte Woche bekannt, dass er seine Rolle innerhalb eines Jahres aufgeben wolle.
Auf die Frage, wie viele Jahre er noch bleiben wolle, antwortete Dimon mit „dreieinhalb“, bevor er hinzufügte: „Ich kann das nicht ewig machen.“ Ich weiß, dass. Aber meine Intensität ist dieselbe. Ich denke, wenn ich nicht diese Intensität habe, sollte ich gehen.“