Asiatische Aktien waren gemischt, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jay Powell, sich gegen den Vorschlag gewehrt hatte, dass die US-Notenbank mit einer Senkung der Zinssätze beginnen könnte, um den Schlag der Turbulenzen im Bankensektor abzufedern.
Chinas CSI 300-Aktienindex blieb nach der Rückkehr von einem verlängerten Feiertag am Donnerstag unverändert, ebenso wie Südkoreas Kospi und Australiens S&P/ASX 200. Hongkongs Hang Seng-Index war die einzige große Benchmark, die mit einem Plus von 0,9 Prozent zulegte, während die Märkte in Japan waren wegen eines Feiertags geschlossen.
Die europäischen Futures zeigten leicht nach unten, wobei die Kontrakte für den FTSE 100 und den Euro Stoxx 50 um 0,2 Prozent bzw. 0,1 Prozent nachgaben. Die US-Futures-Märkte gaben dem S&P 500 ein Trinkgeld von 0,2 Prozent später am Tag. Es wird erwartet, dass die Europäische Zentralbank die Zinsen am Donnerstag um einen Viertelpunkt anhebt.
Die Rückgänge in Asien erfolgten, nachdem US-Aktien als Reaktion auf Kommentare von Powell niedriger schlossen, wobei der S&P 500 um 0,7 Prozent und der technologieorientierte Nasdaq Composite um 0,5 Prozent nachgaben.
Die Fed hat am Mittwoch ihren Leitzins um 0,25 Prozentpunkte auf eine Bandbreite von 5 bis 5,25 Prozent angehoben, was den Erwartungen der Analysten entspricht und den zehnten Anstieg in Folge seit Anfang 2022 markiert.
Die jüngste Erklärung der Zentralbank entfernte frühere Leitlinien, wonach eine zusätzliche geldpolitische Straffung „möglicherweise angemessen“ sei, und betonte, dass ihr geldpolitischer Ansatz wesentlich von Wirtschaftsdaten abhängen würde.
Aber nach der Zinserhöhung sagte Powell, die Zentralbank erwarte immer noch, dass die Inflation Zeit brauchen würde, um ihren Zielbereich zu erreichen. „Wir im Ausschuss sind der Ansicht, dass die Inflation nicht so schnell zurückgehen wird. . . Wenn diese Prognose im Großen und Ganzen richtig ist, wäre es nicht angebracht, die Zinsen zu senken“, sagte er.
Analysten sagten, die Änderungen an der Erklärung der Fed könnten das Ende des aktuellen Straffungszyklus markieren. Aber während die Märkte mehrere Zinssenkungen vor Jahresende eingepreist haben, waren die Meinungen über die Wahrscheinlichkeit einer bevorstehenden Lockerung gemischt.
Tai Hui, Marktstratege bei JPMorgan Asset Management, sagte: „Powell hat sich gegen mögliche Zinssenkungen im Laufe dieses Jahres gewehrt, da das Komitee erwartet, dass die Inflation langsamer sinken wird als von den Märkten erwartet, es sei denn, es kommt zu einer wesentlichen Verschlechterung die US-Wirtschaft. Daher reicht eine Verlangsamung oder sogar eine leichte Rezession möglicherweise nicht aus, um die Fed davon zu überzeugen, den geldpolitischen Kurs bald umzukehren.“
Ray Sharma-Ong, Investment Director für Multi-Asset-Investmentlösungen bei Abrdn, sagte, dass Probleme im Bankensektor – wie der jüngste Zusammenbruch der First Republic Bank – wahrscheinlich keine systemische Bedrohung darstellen, aber die Verschärfung der Kreditbedingungen das US-Wachstum stark belasten könnte und die Fed zwingen, unterstützende Maßnahmen zu ergreifen.
Die Aktien von PacWest, einem kalifornischen Kreditgeber, stürzten am Mittwoch im nachbörslichen Handel um 50 Prozent ab. Die Bank sagte, sie sei von potenziellen Partnern und Investoren angesprochen worden, als sie während der schlimmsten Branchenkrise seit 2008 einen möglichen Verkauf auslotete.
„Da die Forward Guidance der Fed heute eine starke Verschiebung in Richtung Datenabhängigkeit anzeigt, erwarten wir, dass die Fed die Zinsen senkt, wenn eine Rezession eintritt“, sagte Sharma-Ong.
Auf den Rohstoffmärkten fiel am Donnerstag West Texas Intermediate, die US-Rohöl-Benchmark, in Asien zunächst um bis zu 7,2 Prozent aufgrund von Sorgen über eine mögliche Rezession, nur um dann den Kurs umzukehren und um 0,8 Prozent auf 69,20 $ pro Barrel zu steigen. Brent-Rohöl, die internationale Benchmark, stieg um 1,1 Prozent auf 73,07 $.