Morgan Stanley befindet sich in Gesprächen mit den US-Behörden über die Beilegung von Bundesuntersuchungen zu seinem Blockhandelsgeschäft, teilte die Investmentbank Wall Street am Dienstag mit.
Die Ermittlungen der Securities and Exchange Commission und der US-Staatsanwaltschaft in Manhattan zur Abwicklung von Block Trades – einer Möglichkeit, große Mengen an Aktien zu verkaufen – durch das Trading Desk von Morgan Stanley gehören zu den bedeutendsten rechtlichen Untersuchungen, mit denen die Bank in den letzten Jahren konfrontiert war .
In seinem vierteljährlichen 10-K-Regulierungsantrag am Dienstag sagte Morgan Stanley, dass es „in Diskussionen über eine mögliche Lösung der Untersuchungen“ der US-Staatsanwaltschaft für den südlichen Bezirk von New York und der SEC in Bezug auf sein Blockhandelsgeschäft verwickelt sei.
Die Bank warnte davor, dass es keine Zusicherung gebe, dass eine Lösung erreicht werde.
Die Ermittlungen kamen Anfang 2022 ans Licht, nachdem Morgan Stanley einen seiner Top-Manager auf seinem US-Aktienkonsortium beurlaubt hatte.
Block Trades sind Massenverkäufe von Aktien, die von einer Investmentbank normalerweise für einen Kunden ausgeführt werden und die in der Regel groß genug sind, um die Märkte zu bewegen. Seit Jahren verdient Morgan Stanley mehr Gebühren mit Block-Trades als seine Konkurrenten an der Wall Street.
Große Banken, die Block Trades abwickeln, wenden sich häufig an Investoren wie Hedgefonds, um das Interesse an potenziellen Aktienverkäufen abzuschätzen. Die undurchsichtige Praxis wird seit langem aufgrund bestimmter verdächtiger Aktienkursbewegungen unter die Lupe genommen, bevor einige Block Trades auf den Markt kommen.
Die US-Behörden untersuchen, ob Anleger vor Handelsgeschäften vorgewarnt wurden. Die SEC hat auch Informationen von anderen Banken bezüglich ihrer Kommunikation mit einer Vielzahl von Käufern, einschließlich Hedgefonds, eingeholt.
Morgan Stanley hatte zuvor einen internen Anwalt beauftragt, den Desk seines US-Aktienkonsortiums zu beschatten, berichtete die Financial Times und unterstrich die Ernsthaftigkeit der Untersuchung und die Schritte, die der Kreditgeber unternimmt, um die Aufsicht zu verstärken.
Zusätzlich zu den Ermittlungen der US-Regierung hat Morgan Stanley auch davor gewarnt, sich einer möglichen zivilrechtlichen Haftung aus Anlegerklagen wegen Vorwürfen zu stellen, dass die Bank die Aktienkurse fallen ließ, bevor sie Block-Trades durchführte.