Zwei der weltgrößten Goldminenunternehmen sind in Gesprächen, um ein globales Kraftwerk für die Produktion des Edelmetalls im größten in diesem Jahr angekündigten Übernahmeangebot zu schaffen.
Das in den USA notierte Unternehmen Newmont, gemessen an der Produktion bereits der größte Goldminenkonzern der Welt, hat ein All-Share-Angebot für seinen australischen Rivalen Newcrest abgegeben, das das kleinere Unternehmen mit fast 24 Mrd. AUD (17 Mrd. USD) bewertet.
Der Schritt könnte einen Bieterkrieg für Newcrest, Australiens größten Goldminenanbieter, auslösen. Analysten sagen, dass Konkurrenten wie Barrick Gold und Agnico Eagle aus Kanada ebenfalls versuchen, den Markt zu konsolidieren.
Die Aktien von Newcrest legten in den Nachrichten um 10 Prozent auf 24,74 AUD zu und erreichten damit ihren höchsten Stand seit Mai.
Das Angebot von Newmont in Höhe von 24 Mrd. AUD für Newcrest wäre laut Daten von Dealogic der größte M&A-Deal, der in diesem Jahr angekündigt wurde, und übertrifft damit die im vergangenen Monat angekündigte Übernahme des Wasseraufbereitungsunternehmens Evoqua durch den Technologiekonzern Xylem in Höhe von 7,5 Mrd. USD bei weitem.
Das Angebot von Newmont impliziert einen Aufschlag von 21 Prozent auf den letzten Schlusskurs der Aktie von Newcrest.
Tom Palmer, der australische Geschäftsführer von Newmont mit Sitz in Denver, sagte, der Deal sei von der Zustimmung des Vorstands und der Aufsichtsbehörden von Newcrest abhängig.
„Wir glauben, dass eine Kombination aus Newmont und Newcrest unseren jeweiligen Aktionären, Mitarbeitern und den Gemeinden, in denen wir tätig sind, ein starkes Wertversprechen darstellt“, sagte er.
Der Zusammenschluss würde die beiden Unternehmen nach fast einem Vierteljahrhundert wiedervereinen. Das in Melbourne ansässige Newcrest wurde in den 1960er Jahren als Newmonts australischer Zweig gegründet und 1990 ausgegliedert, nachdem es mit den historischen Goldanlagen von BHP fusioniert war.
Der Zusammenschluss der historisch verbundenen Unternehmen würde vier der fünf größten Goldminen Australiens unter die Kontrolle eines Unternehmens bringen und die Genehmigung der australischen Regierung erfordern.
Neuigkeiten über die Gespräche wurden zuerst von der Australian Financial Review berichtet.
Eine Kombination aus steigenden Kosten im australischen Bergbausektor, Produktionsproblemen für Gold und Volatilität seines Preises aufgrund stark gestiegener Zinssätze hat dazu geführt, dass mehr Unternehmen Geschäfte in Betracht ziehen, um ihre Größe zu steigern.
Vermögenswerte in stabilen Ländern wie Australien und Kanada sind in den Fokus gerückt. OZ Minerals, das südaustralische Nickel-, Kupfer- und Goldminenunternehmen, steht kurz vor der Übernahme durch BHP für 6,4 Mrd. USD, während das kanadische Unternehmen Yamana Gold aufgelöst wird, nachdem Agnico Eagle und Pan American Silver 4,8 Mrd. USD für die Übernahme des Unternehmens gezahlt haben.
Newcrest ist ein größeres Ziel für die größten Unternehmen des Goldsektors. Es hat Minen in Australien, Kanada und Papua-Neuguinea und war in den letzten Jahren sowohl bei Newmont als auch bei Barrick auf dem Radar. Es ist wieder zu einem Ziel geworden, nachdem sich der Wert seiner Aktie zwischen April und September letzten Jahres fast halbiert hatte. Sein langjähriger Vorstandsvorsitzender Sandeep Biswas trat im Dezember zurück und das Unternehmen muss noch einen dauerhaften Nachfolger benennen.
Newcrest sagte, dass es bereits ein Angebot als zu niedrig abgelehnt habe, schloss jedoch nicht aus, sich mit seinem größeren Konkurrenten zu befassen, der am Sonntag ein höheres indikatives Angebot abgegeben hatte.
Der neue Vorschlag, der 0,38 Newmont-Aktien für jede Newcrest-Aktie anbieten würde, würde auch einen Plan beinhalten, Newmont an der australischen Börse zu notieren. Die Aktionäre von Newmont würden 70 Prozent des kombinierten Unternehmens kontrollieren, die 30 Prozent von Newcrest.
Simon Mawhinney, Chief Investment Officer von Newcrests größtem Anteilseigner Allan Gray, sagte, er würde eine Übernahme durch Newmont auf der Grundlage der vorgeschlagenen Bedingungen nicht unterstützen.
„Newcrest ist sehr billig. Es besteht ein Verwässerungsrisiko“, sagte er. „Das Fusionsverhältnis ist um die Hälfte zu süß“, sagte er und stellte fest, dass das australische Unternehmen gut finanziert war und dass seine langlebigen Goldreserven sehr wertvoll sein sollten.
Mitch Ryan, ein Analyst bei Jefferies, sagte, dass der Ansatz andere Bieter verdrängen könnte, wobei Barrick mit einer Übernahme im Jahr 2018 in Verbindung gebracht wurde. „Obwohl keine formellen Hinweise gegeben wurden, ist weiteres Interesse von anderen Bewerbern möglich.“ er sagte.
Newcrest, das von JPMorgan und Gresham Advisory Partners beraten wird, sagte, es werde das neue Angebot prüfen. Newmont wird von Bank of America, Centerview Partners und Lazard beraten.
Zusätzliche Berichterstattung von Hudson Lockett in Hongkong