Europäische Aktien und US-Futures rutschten am Freitag am Ende einer Woche ab, in der sich die Finanzmärkte aufgrund von Anzeichen dafür erholten, dass die Zinssätze auf beiden Seiten des Atlantiks kurz vor dem Höhepunkt stehen.
Führende Zentralbanken haben diese Woche die Zinssätze auf den höchsten Stand seit der globalen Finanzkrise angehoben, doch die Anleger stürzten sich in Aktien und Staatsanleihen, nachdem Beamte angedeutet hatten, dass sich der aktuelle Zyklus der geldpolitischen Straffung seinem Ende nähern könnte.
US-Aktien stiegen am Donnerstag auf den höchsten Stand seit August, obwohl enttäuschende Ergebnisse großer US-Technologiekonzerne für das vierte Quartal nach der Schlussglocke einen Teil des Optimismus untergraben haben.
Kontrakte, die den Blue-Chip S&P 500 der Wall Street verfolgen, fielen vor der Eröffnung in New York um 0,8 Prozent, während Kontrakte, die den technologielastigen Nasdaq 100 verfolgen, um 2 Prozent fielen. Amazon, Alphabet und Apple fielen im vorbörslichen Handel um 5 Prozent, 4 Prozent bzw. 3 Prozent, nachdem sie am späten Donnerstag ihre Gewinne für die letzten drei Monate des Jahres 2022 gemeldet hatten.
Der europäische Stoxx 600 rutschte am Freitagmorgen um 0,2 Prozent ab, während der deutsche Dax um 0,7 Prozent fiel, obwohl der Londoner FTSE 100 um 0,2 Prozent stieg.
Die Schritte erfolgen, nachdem die Bank of England und die Europäische Zentralbank am Donnerstag die Zinsen um 0,5 Prozentpunkte angehoben haben und die Federal Reserve am Mittwoch ihren Hauptleitzins um einen viertel Prozentpunkt erhöht hat.
Doch keine der Zentralbanken war in Bezug auf die Inflation so restriktiv, wie die Anleger erwartet hatten, sagte Frederik Ducrozet, Leiter der makroökonomischen Forschung bei Pictet Wealth Management. Die Märkte erwarten später in diesem Jahr Zinssenkungen trotz der Warnungen der Beamten, dass die Kreditkosten auf einem historisch hohen Niveau bleiben werden, bis die Inflation gezähmt ist.
„Es war für die Zentralbanken viel einfacher, die Markterwartungen in der frühen Phase des Straffungszyklus zu gestalten“, sagte Ducrozet. „Es sieht viel schwieriger für sie aus, sich gegen die Erwartungen von Zinssenkungen auf dem Weg nach unten zu wehren.“
Europäische Staatsanleihen gerieten unter Druck, nachdem sie sich in der vorangegangenen Sitzung stark erholt hatten. Die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen stieg um 0,08 Prozentpunkte auf 2,14 Prozent, nachdem sie am Donnerstag um 0,2 Prozentpunkte gefallen war. Die Renditen riskanterer italienischer 10-jähriger Anleihen erholten sich ebenfalls leicht und stiegen um 0,1 Prozentpunkte auf 3,90 Prozent, nachdem sie nach der Ankündigung der EZB um 0,4 Prozentpunkte gefallen waren.
An den anderen Aktienmärkten fiel der Hongkonger Hang Seng Index um 1,3 Prozent und der chinesische CSI 300 um 0,9 Prozent. Der japanische Topix legte um 0,3 Prozent zu.